Investidores em Criptomoedas Podem Perder Vantagem Fiscal Chave Sob Nova Proposta da Câmara

As propostas de alterações fiscais em criptomoedas podem limitar estratégias de colheita de perdas ao estender regras de venda de lavagem e venda construtiva a muitos ativos digitais, enquanto oferecem isenções limitadas para certas categorias de atividade cripto.

• Principais pontos:
• • A legislação proposta estenderia restrições de venda de lavagem a muitas transações de criptomoedas.
• • Os investidores poderiam enfrentar limites na reivindicação de perdas após recompras rápidas de ativos.
• • As isenções abrangem stablecoins em dólares americanos qualificadas e ativos digitais adquiridos através de staking, mineração e atividades de validação relacionadas.

Proposta da Câmara Federal Trazeria Operações com Criptomoedas Sob Restrições de Venda de Lavagem

O Presidente do Comitê de Orçamento da Câmara, Jodey Arrington (R-TX), em 17 de junho, divulgou um comunicado destacando o H.R. 9172, a “Lei de Aplicação das Regras Anti-Abuso de Impostos Existentes a Ativos Digitais”. O projeto de lei foi apresentado na Câmara em 8 de junho e encaminhado ao Comitê de Meios e de Recursos, que supervisiona a política fiscal federal e as medidas de receita. A legislação aplicaria regras de venda de lavagem e venda construtiva a ativos digitais.

Os investidores em criptomoedas poderiam perder uma vantagem fiscal vinculada à colheita de perdas, uma estratégia de planejamento tributário na qual os investidores vendem ativos com prejuízo para compensar ganhos tributáveis e reduzir sua conta de impostos. O IRS trata os ativos digitais como propriedade para fins de imposto de renda federal, deixando muitas operações com cripto fora das regras de venda de lavagem escritas para ações e títulos. As regras atuais geralmente permitem que os investidores reivindiquem certas perdas mesmo que reentrem rapidamente em uma posição semelhante.

“Os Estados Unidos devem liderar o mundo na inovação de ativos digitais, mas essa inovação não deve vir com tratamento preferencial no código fiscal. Hoje, ativos digitais estão isentos de regras anti-abuso que se aplicam a outros ativos de investimento, criando brechas que minam a paridade e o tratamento igualitário sob a lei,” disse Arrington, acrescentando:

“Minha Lei de Aplicação das Regras Anti-Abuso de Impostos Existentes a Ativos Digitais fecha essas brechas ao aplicar as mesmas salvaguardas de senso comum que já se aplicam a ativos financeiros tradicionais semelhantes, proporcionando maior certeza para os contribuintes e apoiando o crescimento contínuo da economia de ativos digitais dos EUA.”

A legislação faria várias mudanças nas regras fiscais existentes. Uma das disposições mais importantes está na Seção 2, que alteraria o estatuto de venda de lavagem substituindo “ações ou títulos” por “ativos especificados”. Essa nova categoria incluiria ações, títulos e ativos digitais, exceto stablecoins em dólares americanos qualificadas. A mudança bloquearia, de modo geral, recompras rápidas que preservam a mesma posição de mercado após uma venda com prejuízo fiscal.

Os investidores precisariam observar a mesma janela de 30 dias usada nos mercados tradicionais. Uma perda poderia ser negada quando um contribuinte vender um ativo coberto e entrar numa posição substancialmente idêntica dentro de 30 dias antes ou depois da transação. A proposta também estende tratamento semelhante a certas vendas a descoberto e contratos futuros.

Stablecoins, Staking e Mineração Recebem Tratamento Diferente

Stablecoins qualificadas em dólares americanos ficariam fora da definição de venda de lavagem da proposta. A proposta também protege ativos digitais recebidos através de atividades de validação, incluindo staking, mineração e trabalhos similares usados para suportar transações de ativos digitais. Essas exclusões limitariam o alcance da expansão da venda de lavagem.

Ativos tokenizados e embrulhados recebem tratamento separado na lei. Um ativo digital tokenizado, ou certos ativos digitais embrulhados, poderiam ser tratados como substancialmente idênticos a uma ação, título ou ativo digital economicamente equivalente. Essa linguagem visa operações que recriam a mesma exposição econômica através de uma forma digital diferente.

O Presidente do Comitê de Meios e de Recursos da Câmara, Jason Smith (R-MO), afirmou: “Mau atores não deveriam ser capazes de manipular o sistema e evadir regras anti-abuso de longa data mudando de ativos financeiros tradicionais para ativos digitais.” Ele destacou:

“O Congresso estabeleceu regras anti-abuso como as provisões de venda de lavagem e venda construtiva para fechar brechas e proteger a integridade do nosso sistema fiscal. No entanto, como essas regras foram criadas antes da existência de ativos digitais, surgiu uma lacuna regulatória que alguns indivíduos têm explorado.”

A proposta também expandiria as regras de venda construtiva para ativos digitais, excluindo stablecoins qualificadas em dólares americanos. As regras de venda construtiva geralmente se aplicam quando investidores usam certas transações para efetivamente travar ganhos de investimento sem vender o ativo e reconhecer renda tributável. O H.R. 9172 adicionaria ativos digitais a esse quadro e incluiria linguagem cobrindo ativos digitais amplamente negociados.

A proposta define um “ativo digital amplamente negociado” como aquele que é ativamente negociado em uma bolsa e atende a certos requisitos de tamanho e propriedade. Geralmente, o ativo deve ter um valor de mercado superior a 500 milhões de dólares durante o ano anterior, e o contribuinte e partes relacionadas não podem possuir mais de 10% dele. O limite de 500 milhões de dólares seria ajustado pela inflação após 2027.

O H.R. 9172 não cria uma nova taxa de imposto para cripto. Ele altera a forma como as regras anti-abuso existentes se aplicariam a ativos digitais, com mudanças na venda de lavagem cobrindo disposições após a introdução do projeto de lei e mudanças na venda construtiva cobrindo vendas construtivas após essa data.