O novo presidente do Federal Reserve, Powell, faz sua estreia e envia sinais de política hawkish, o BTC cai abaixo da marca de 65.000 dólares.

O novo presidente do Federal Reserve, Waller, presidiu a reunião pela primeira vez, mantendo as taxas de juros inalteradas e emitindo sinais hawkish. O Bitcoin caiu abaixo de 65.000 dólares, o mercado de criptomoedas sofreu uma liquidação de 442 milhões de dólares.

Kevin Warsh presidiu pela primeira vez o FOMC, o Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas

O Federal Reserve (Fed) anunciou na sua última reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) a manutenção da taxa básica de juros, sendo esta a primeira vez que o novo presidente, Kevin Warsh, preside a reunião de decisão de taxas. Embora o mercado esperasse amplamente que as taxas permanecessem inalteradas, os sinais emitidos na coletiva de imprensa após a reunião foram mais hawkish do que o esperado.

Warsh enfatizou várias vezes durante a fala que a tarefa mais importante do Federal Reserve ainda é controlar a inflação e manter a estabilidade de preços. Ele afirmou que, embora alguns dados recentes de inflação tenham mostrado melhorias, a pressão geral sobre os preços ainda está acima da meta de longo prazo do Fed, portanto, ainda não há condições para iniciar cortes nas taxas de juros.

O mercado inicialmente esperava que a posse do novo presidente pudesse sinalizar uma política mais moderada, mas as declarações de Warsh indicam que o Fed continuará adotando uma postura cautelosa a curto prazo, levando os investidores a reavaliarem o calendário e a magnitude dos cortes de juros neste ano.

Bitcoin perde o suporte de 65 mil dólares, mercado de criptomoedas sob pressão

Influenciado pelos sinais de política do Fed, o Bitcoin (US$BTC) rapidamente enfraqueceu após a reunião, caindo momentaneamente abaixo do marco de 65 mil dólares. O Ethereum (US$ETH) e a maioria das principais criptomoedas também caíram, assim como as ações de empresas de criptomoedas e de mineração, que apresentaram recuos significativos.

Analistas apontam que, ao perceberem que o ambiente de altas taxas de juros deve persistir por mais tempo, os investidores tendem a reduzir a alocação de recursos em ativos de maior risco. Como o mercado de criptomoedas é altamente sensível às mudanças de liquidez, ele foi um dos principais receptores dessa pressão de venda.

O mercado de derivativos também registrou liquidações em grande escala. Segundo dados do Coinglass, horas após o anúncio do FOMC, o valor de liquidações no mercado de criptomoedas ultrapassou 100 milhões de dólares, com posições longas sendo liquidadas em massa, ampliando ainda mais a volatilidade do mercado. Até o momento da redação, nas últimas 24 horas, o total de liquidações no mercado de criptomoedas atingiu 442 milhões de dólares (3,1 bilhões de dólares em posições longas e 1,31 bilhões de dólares em posições curtas).

Fonte: Coinglass horas após o anúncio do FOMC, o valor de liquidações no mercado de criptomoedas ultrapassou 100 milhões de dólares

Fed reafirma postura anti-inflação, expectativa de corte de juros continua a diminuir

Warsh demonstrou uma clara inclinação anti-inflação em sua primeira coletiva de imprensa. Ele destacou que o Fed deve garantir que a inflação retorne a uma faixa aceitável, alertando que relaxar a política monetária precocemente pode fazer com que a pressão de preços volte a subir.

Alguns analistas de mercado acreditam que Warsh está tentando estabelecer a credibilidade da política do Fed logo no início de seu mandato, adotando uma postura mais firme para responder às expectativas de cortes de juros. Isso levou os investidores a reavaliarem suas previsões sobre a frequência e o timing de cortes de juros neste ano.

Após a reunião, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram, o índice do dólar permaneceu forte, enquanto ativos alternativos como ouro e criptomoedas também enfrentaram pressões.

Foco do mercado nos dados de inflação e na direção da política para o segundo semestre

Com Warsh assumindo oficialmente o comando do Fed, o foco do mercado se voltou para os próximos meses, especialmente para os dados de inflação e emprego. Os próximos relatórios de CPI, PCE e de empregos não agrícolas serão essenciais para determinar a direção da política do Fed.

Se a inflação continuar a diminuir, as expectativas de cortes de juros podem se reacender; se os preços voltarem a subir, o Fed pode manter as altas taxas por mais tempo, o que continuará desafiando o mercado de ativos de risco.

Esta reunião do FOMC, além de refletir o novo estilo de política do Fed, mostra que o mercado está reavaliando o impacto da política monetária dos EUA no mercado financeiro global e no mercado de criptomoedas.