Recentemente, ao analisar questões relacionadas à liquidação, percebi que muitas pessoas estão focadas na taxa de juros, na comparação de produtos de rendimento "como títulos do Tesouro dos EUA" na cadeia com RWA, e acabam negligenciando o mais simples: se o feed de preços do oráculo estiver atrasado, a sua posição não estará mais sob seu controle. Em resumo, o preço já caiu, mas o contrato ainda mostra que está "seguro", você ainda está adicionando margem, ajustando parâmetros, e quando a atualização chega, ele atravessa o limite de uma só vez, e o bot de liquidação é muito mais rápido do que você.

Outro dia, olhei na cadeia um determinado pool de empréstimo, a atualização do oráculo ocorreu às 10:23:40, e minha posição de garantia em 0x7c…91 ainda mostrava uma saúde de 1.08 na interface, mas o preço de execução já tinha caído para abaixo de 1 há muito tempo… esse tipo de interação de "parece estar tudo bem, mas na verdade já está condenado", é realmente bastante contraintuitivo.

Agora, prefiro ganhar um pouco menos, mas escolher protocolos cuja frequência de atualização e limites de desvio estejam claramente definidos, pelo menos assim sei quem culpar quando algo der errado. Seria ótimo se a carteira/front-end pudesse destacar melhor o "timestamp" do feed de preços e a "diferença em relação ao preço de mercado", para evitar cliques e confianças erradas.