Nestes últimos dias, ao usar ferramentas de marcação/agregação na blockchain, fiquei um pouco com vontade de rir: um endereço foi rotulado como “baleia/instituição/market maker” em três camadas diferentes, e ao verificar o fluxo de fundos, parecia que era o mesmo grupo entrando e saindo por diferentes pontes e CEXs, qualquer etiqueta que colocassem fazia fazer sentido… Em suma, a análise de perfil só pode servir como pista, não como conclusão. Agora, ao analisar um endereço, primeiro passo é passar pelo processo: verificar relação de UTXO/conta, ritmo de transferências, e interseções com carteiras de hot wallets conhecidas, depois confrontar com os eventos na rede e os horários dos nós. Especialmente quando as taxas são extremas, e no grupo há discussões se deve reverter ou continuar inflando a bolha, eu, de minha parte, prefiro pausar por enquanto, esperar que o fluxo de fundos, de onde vem e para onde vai, seja claro, antes de agir, para não ser levado por uma etiqueta de “dinheiro inteligente”.