Recentemente, alguém voltou a usar “etiquetas, agrupamentos, fluxo de fundos” para tirar conclusões sobre endereços, e na verdade estou bastante em dúvida: essas coisas podem ser usadas, mas não levem muito a sério. Um endereço rotulado como “dinheiro inteligente / instituição / baleia”, na essência, apenas indica comportamento semelhante, não significa que a pessoa seja inteligente, muito menos que a próxima transação será correta; o agrupamento é igual, muitas vezes é apenas uma pessoa trocando de mãos, usando o mesmo script, ou uma exchange/serviço de custódia agrupando várias pessoas, parecendo um grande peixe, mas na verdade são relatórios consolidados de investidores individuais.

Minha regra básica atual: primeiro verificar se o endereço tem um ritmo “estável e repetitivo” (frequência de entrada e saída, slippage, se está perseguindo altas ou vendendo em baixa), depois combinar com a reação às ordens grandes no mercado, se não corresponder, considera-se ruído. Especialmente agora, com carteiras de hardware esgotadas, links de phishing por toda parte, e fluxo de fundos na cadeia carregando uma pilha de ordens de “transferência” que parecem fundos migrando… na verdade, é gente caindo na armadilha. As etiquetas podem servir de referência, mas não as leve como uma crença, o controle de risco ainda é sua responsabilidade.