#分享美股交易赢英伟达股票 #存储芯片概念股逆势上涨 Comunicação ótica e semicondutores: ações líderes em extremos opostos!

O setor de comunicação ótica tornou-se uma área de grande impacto, com várias ações líderes sofrendo quedas acentuadas. Lumentum caiu 5,2%, Coherent caiu 4,8%, Aplicações Ópticas (AAOI) caiu 6,2%, Credo caiu 5,1%. Estas fabricantes de dispositivos ópticos e chips de alta velocidade para conexão, que anteriormente tiveram um desempenho contínuo devido à explosão na demanda por módulos ópticos de 1,6T, estão agora a recuar, principalmente por realização de lucros e pressão de avaliação. O setor de semicondutores apresenta uma clara diferenciação. Nvidia caiu 3,62%, Broadcom caiu 0,49%, AMD caiu 3%, estas ações líderes relacionadas a chips de IA e centros de dados sofreram ajustes. No entanto, o setor de chips de armazenamento mostrou força contrária, com o índice de semicondutores de Filadélfia atingindo até uma nova máxima histórica. A trajetória independente dos chips de armazenamento é bastante notável. Sandisk subiu 6,71%, fechando acima de 1800 dólares pela primeira vez. Western Digital subiu 5,51%, Intel subiu 4,43%, Micron Technology subiu 1,45%. Por trás desta diferenciação, está uma mudança fundamental na estrutura de demanda por armazenamento nos centros de dados de IA.

Por que os chips de armazenamento podem se fortalecer contra a tendência? A demanda por IA é o motor principal

A alta dos chips de armazenamento não é por acaso, mas sustentada por fundamentos sólidos. O fator mais importante é a demanda explosiva por armazenamento de alta largura de banda (HBM) nos centros de dados de IA.

Jensen Huang já afirmou anteriormente que o armazenamento é o gargalo crítico dos sistemas de IA, e essa avaliação tornou-se um consenso na indústria. A lacuna entre oferta e demanda do mercado de HBM continua a se ampliar. As instituições prevêem que a capacidade de produção de HBM crescerá cerca de 50% até 2026, mas a taxa de crescimento da demanda ultrapassará 100%, dificultando a resolução do desequilíbrio de oferta e demanda a curto prazo. No terceiro trimestre, o preço de contratos de algumas categorias essenciais de armazenamento deve aumentar cerca de 20% em relação ao trimestre anterior, apoiando ainda mais o desempenho das empresas relacionadas.

A Micron Technology, líder em armazenamento, recentemente ultrapassou um valor de mercado de um trilhão de dólares e continua a atrair investimentos. Empresas como Sandisk e Western Digital beneficiam-se do crescimento na demanda por SSDs e discos rígidos em centros de dados de IA, com pedidos agendados até 2028. $MU