As bolsas de criptomoedas reforçam os controlos de risco à medida que os padrões aumentam

As trocas de criptomoedas adotam controles de risco mais rigorosos à medida que os padrões de conformidade se tornam uma parte central das operações de ativos digitais

ConteúdosPadrões AML mais rigorosos tornam-se norma na indústriaA exposição indireta continua sendo um ponto fracoA Europa lidera enquanto a MiCA aumenta a pressãoUm relatório da Chainalysis afirma que quase 47% das empresas de criptomoedas lançadas em 2026 agora usam padrões de monitoramento que antes eram considerados o padrão ouro em 2020. A mudança ocorre após ataques, violações de sanções e falhas que impulsionaram a indústria a tratar a gestão de riscos como uma prioridade diária.

Padrões AML mais rigorosos tornam-se norma na indústria

A conformidade com criptomoedas evoluiu além de verificações básicas. Segundo a Chainalysis, apenas cerca de 10% das empresas operavam no nível mais alto de monitoramento em 2020 e 2021. Essa participação aumentou, com empresas adotando configurações mais rígidas de combate à lavagem de dinheiro desde o lançamento.

O relatório sugere que a maior mudança ocorreu após 2023, quando práticas de monitoramento mais fortes começaram a definir o padrão de mercado. Empresas que antes ajustavam controles apenas após incidentes agora estão incorporando sistemas de conformidade nos planos de lançamento. Isso mostra como a gestão de riscos se tornou vinculada à credibilidade, acesso bancário e sobrevivência.

As empresas de criptomoedas também enfrentam uma atenção mais próxima por parte de reguladores e parceiros institucionais. O mercado está tentando reconstruir a confiança após escândalos que prejudicaram a confiança nas plataformas. Controles mais rigorosos ajudam as exchanges a detectar fluxos suspeitos antes que se tornem problemas legais ou de reputação.

A exposição indireta continua sendo um ponto fraco

A Chainalysis constatou que as verificações de exposição direta melhoraram em todo o setor. Essas verificações identificam fundos conectados diretamente a carteiras sancionadas, plataformas hackeadas ou atores ilícitos. No entanto, o monitoramento de exposição indireta permanece mais fraco quando fundos passam por várias carteiras antes de chegar a uma exchange.

Essa lacuna é importante porque atores ilícitos frequentemente usam transferências em múltiplos passos para esconder a origem dos fundos. O Instituto Basel de Governança alertou que rastrear essas cadeias de transações continua difícil, mesmo com ferramentas mais avançadas de análise de blockchain. O Grupo de Ação Financeira (GAFI) também argumentou que a filtragem estática não é suficiente para riscos ligados a criptomoedas.

Bancos tradicionais ainda aplicam padrões mais rígidos do que muitas empresas nativas de criptomoedas. A Chainalysis observou que bancos costumam sinalizar transações próximas de 150 dólares, enquanto as exchanges permitem limites mais próximos de 950 dólares. A diferença diminuiu, mas ainda mostra como as finanças tradicionais entraram no setor de criptomoedas com sistemas AML mais rigorosos.

Europa lidera enquanto a MiCA aumenta a pressão

Europa, Oriente Médio e África ficaram à frente na monitorização de exposição indireta, segundo o relatório. Os mercados da Ásia-Pacífico permaneceram desiguais, com algumas jurisdições adotando uma abordagem mais permissiva em relação à conformidade.

A Regulamentação de Mercados em Ativos Digitais da Europa, conhecida como MiCA, está impulsionando as empresas a uma supervisão mais rigorosa. A estrutura aumentou a pressão sobre as empresas de criptomoedas para melhorar o monitoramento de transações, governança e verificações de risco.

A Chainalysis estimou que grupos cibernéticos ligados à Coreia do Norte causaram quase 2 bilhões de dólares em perdas de criptomoedas em 2025. A TRM Labs também relatou que os volumes ilícitos de criptomoedas aumentaram 145% ano a ano, chegando a cerca de 158 bilhões de dólares. Esses números mostram por que reguladores e empresas estão reforçando os controles.