Acabei de perceber que há muitos novatos em criptomoedas ou ações que estão confundindo a compra e venda normal com posições Long/Short. Estes são dois conceitos completamente diferentes e, se não os entender bem, você terá dificuldades.

De forma simples, uma ordem Long é quando você prevê que o preço vai subir, então você compra. Por outro lado, uma ordem Short é quando você acredita que o preço vai cair, então você "empresta" o ativo da exchange para vender em um nível alto, e depois recomprar a um preço mais baixo. Ambos podem gerar lucros, mas os riscos também são totalmente diferentes.

O que a maioria das pessoas deixa passar é a alavancagem (Leverage). Esta é a "chave" das posições Long/Short. Quando você tem 1.000 USD e usa uma alavancagem de 1:10, pode abrir uma posição de 10.000 USD. Se o preço se mover na direção certa em 10%, você ganha 1.000 USD de lucro (o dobro do seu saldo). Mas, se o preço se mover contra, você pode perder tudo os 1.000 USD iniciais em um instante. Isso é chamado de "margin call" ou "liquidação de margem".

Tenho um amigo que já operou com alavancagem de 1:50 em criptomoedas. Ele conseguiu 200% de lucro em duas semanas, mas uma ordem Short foi de repente forçada a ser liquidada (Short Squeeze), o preço subiu drasticamente e ele perdeu tudo. O evento GameStop em 2021 é um exemplo clássico de como um Short Squeeze pode limpar bilhões de dólares de fundos de hedge.

Por isso, investidores profissionais usam Long e Short não para especular, mas para fazer hedge (proteção contra riscos). Por exemplo, se você possui 1.000 ações da Apple a longo prazo, mas teme uma queda no mercado a curto prazo, pode abrir uma posição Short no índice S&P 500. Assim, o lucro na posição Short compensará as perdas na sua carteira, dando mais tranquilidade.

Em termos de estratégia, use posições Long quando perceber sinais positivos: boas notícias econômicas, indicadores técnicos como MACD ou RSI indicando tendência de alta, ou padrões de candlestick como o candlestick de rompimento. Por outro lado, uma posição Short é adequada quando há alta inflação, o banco central está apertando a política monetária, ou você vê um padrão de topo duplo no gráfico.

Mas o mais importante que você precisa lembrar: tanto Long quanto Short têm riscos elevados. Uma posição Long pode perder até 100% (quando o preço cai a zero), mas uma Short tem risco de perda ilimitada, pois o preço pode subir sem limites. Se você não sabe gerenciar riscos, não opere em Short. É simples assim.

Exchanges como Mitrade ou outras plataformas de criptomoedas permitem que você configure ordens de take profit e stop loss automáticos, o que é muito importante. Sempre coloque um stop loss antes de abrir uma posição Long ou Short. Essa é a primeira etapa para proteger-se.

Outro ponto: se você mantiver a posição durante a noite, terá que pagar uma taxa de swap (Overnight fee). Para operações de longo prazo, essa taxa pode corroer seus lucros consideravelmente. Portanto, calcule bem antes de decidir.

Resumindo, posições Long/Short são ferramentas poderosas, mas são uma faca de dois gumes. Se você está começando, estude bastante, pratique com uma conta demo e sempre gerencie riscos. Não deixe a ganância destruir tudo o que você construiu.