Recentemente, muitas pessoas têm perguntado se é possível comprar e vender ações no mesmo dia, na verdade o mercado de ações de Taiwan já abriu para operações de day trade desde 2014, e agora o volume de negociações já representa quase 40% do mercado de Taiwan, com o número de participantes crescendo a cada ano. Em resumo, o day trade é usar financiamento e empréstimo de ações para comprar e vender dentro do mesmo dia, permitindo realizar negociações T+0.

Por que fazer day trade? Muito simples, alguns investidores não querem manter ações overnight, temendo eventos inesperados durante a noite. Outros querem parar perdas rapidamente, sem precisar esperar até o dia seguinte para vender ações. Se você cometer um erro de julgamento ou perceber que o mercado está se movendo na direção contrária, o day trade permite sair imediatamente. Mas isso também significa que você precisa monitorar o mercado o dia todo, acompanhando o movimento de ações individuais, do índice geral, e as mudanças nos fatores de mercado, exigindo mais esforço do que o trading de swing.

Falando sobre como vender ações, o day trade na verdade tem duas formas. A primeira é o day trade com ações físicas, usando seu próprio capital para comprar e vender. A segunda é o day trade com margem, emprestando dinheiro ou ações do corretor. Abrir conta para day trade com ações físicas é relativamente mais fácil, basta ter conta aberta há pelo menos 3 meses, realizar mais de 10 negociações no último ano, e assinar o aviso de risco. Para o day trade com margem, há uma condição adicional: ter um volume de negociação de pelo menos 25 mil NT$ no último ano, além de abrir uma conta de crédito.

Quanto às taxas, é importante prestar atenção. O custo do day trade com ações físicas é o imposto de 0,15% mais a taxa de corretagem de 0,1425%, totalizando aproximadamente 0,29% por operação. Mas se você fizer 5 negociações por dia, esse custo acumula para cerca de 1,45%, o que significa que a ação precisa subir bastante para cobrir esses custos e gerar lucro. Para o day trade com margem, o custo é maior: imposto de 0,3%, taxa de corretagem de 0,1425%, além de juros de empréstimo que em média são 0,08%, fazendo com que os custos consumam uma parte significativa do potencial lucro.

Algumas pessoas dizem que o day trade é um negócio sem capital, mas isso é um equívoco. Embora após a liquidação você não precise esperar T+2 para a entrega, se você não tiver capital ou limite suficiente, fazer operações frequentes de day trade pode facilmente levar a perdas. Especialmente quem usa alavancagem, se errar na direção, pode não conseguir cortar perdas a tempo; se acertar, muitas vezes o excesso de alavancagem faz sair cedo demais com lucros pequenos ou até prejuízos grandes. Já vi muitas pessoas atraídas pelo day trade, mas que, por falta de fundos ou capacidade de assumir riscos, acabam enfrentando dívidas enormes.

Além de ações, derivativos como futuros, opções e contratos por diferença (CFD) também são operações T+0, podendo ser negociados no mesmo dia. Os impostos sobre futuros são de apenas 2 partes por 10 mil, com taxas de cerca de 30 NT$, mas exigem margem de dezenas de milhares de NT$. As opções têm uma barreira menor, com apenas alguns milhares de NT$ de prêmio para negociar, e o imposto é de 0,1%. Os CFDs são extremamente flexíveis, praticamente sem requisitos de abertura de conta, podendo abrir com dezenas de dólares ou centenas de dólares, e negociar forex, ouro, criptomoedas e outros ativos, mas o risco de alavancagem é maior.

No mercado de Taiwan, atualmente, as ações que podem ser day traded incluem componentes do índice Taiwan 50, do índice Mid-Cap 100, e do índice de ações de alta capitalização de Taiwan, totalizando cerca de 200 ações. Mas ações fracionadas não estão abertas para day trade, e só podem ser vendidas no dia seguinte. Algumas ações designadas como “ações de disposição” ou com alta taxa de day trade, também podem ser restritas ou proibidas de day trade.

O melhor horário para fazer day trade costuma ser na abertura e no fechamento do mercado, pois nesses períodos a volatilidade é maior e há mais oportunidades de negociação. Se ocorrerem eventos de notícias importantes, a volatilidade aumenta ainda mais. Mas lembre-se, o trading de curto prazo exige que o investidor tenha uma percepção aguçada e alta vigilância, pois o mercado pode oscilar violentamente, aumentando o risco.

No final das contas, o day trade é mais adequado para investidores que querem lucros rápidos, estão dispostos a monitorar o mercado o dia todo, e têm alta capacidade de assumir riscos. Mas se sua habilidade de julgamento for mediana ou seu capital for limitado, o day trade pode não ser a melhor escolha. Definir bem o stop loss, controlar os riscos, essa é a lição mais importante no day trade.