Recentemente alguém me perguntou o que é a moeda digital e como escolher projetos que valem a pena investir. Na verdade, esse tópico realmente merece uma boa conversa, pois muitos novatos ainda têm várias ideias erradas sobre isso.

Primeiro, esclarecendo, a moeda digital que costumamos mencionar na verdade se refere a criptomoedas digitais criptografadas, não àquelas moedas digitais emitidas pelos bancos centrais. As criptomoedas operam com base em criptografia e tecnologia P2P, não dependem de qualquer bem físico, e são totalmente emitidas e circuladas na internet. Atualmente, há mais de 20.000 tipos de criptomoedas em circulação no mercado global, com volume de negociação diário frequentemente ultrapassando centenas de bilhões de dólares, e o número de usuários já ultrapassa 300 milhões.

As moedas digitais podem ser divididas em duas categorias principais. Uma é a centralizada, como PayPal, Alipay e as moedas digitais emitidas pelos bancos centrais de vários países, como o yuan digital. A outra é a descentralizada, incluindo Bitcoin, Ethereum, Ripple, etc., que são realmente o foco de atenção dos investidores. As criptomoedas descentralizadas, por sua vez, podem ser divididas por valor de mercado em três tipos: grandes moedas, tokens de médio porte e tokens menores, com riscos e potencial de retorno diferentes.

Falando das vantagens das moedas digitais, considero que os pontos mais essenciais são: primeiro, as regras de emissão estão codificadas desde o início, e os desenvolvedores não podem alterá-las, o que fundamentalmente evita a inflação excessiva e a emissão descontrolada. Segundo, cada transação precisa ser confirmada por consenso na rede antes de ser registrada, garantindo transparência e segurança. Além disso, os custos de transação são baixos, e as transferências internacionais são muito mais rápidas, ao contrário dos bancos tradicionais, que são lentos.

Claro que também há problemas. A volatilidade dos preços das moedas digitais é muito alta, sem uma referência de valor estável. Além disso, se você perder a senha da carteira, seus fundos nunca poderão ser recuperados, o que é uma catástrofe para o usuário. Outra questão é que, como a quantidade é fixa e não aumenta, do ponto de vista econômico, há uma tendência natural de deflação.

Para os novatos, minha sugestão é priorizar as principais moedas de grande valor de mercado. Evite aquelas altcoins fora do top 100, pois sua volatilidade é muito alta e você pode perder tudo facilmente. Também deve evitar projetos sem white paper, com equipe anônima ou altamente especulativos, pois nove em cada dez são golpes de "colheita de cevada".

Bitcoin é a escolha mais segura para começar. Como o padrão de ouro das criptomoedas, seu conceito é simples e fácil de entender, sua liquidez é a mais profunda, e quase todas as exchanges suportam. O preço atual do Bitcoin está em torno de 74.450 dólares, com valor de mercado de aproximadamente 1,49 trilhão de dólares. Usa o mecanismo de consenso PoW, sendo a mais segura até hoje, e grandes empresas como Tesla e MicroStrategy já o incluem em seus balanços, com alta aceitação institucional.

Ethereum é a segunda opção, equilibrando estabilidade e potencial de crescimento. A maioria dos projetos DeFi, NFT e jogos na blockchain são baseados na Ethereum, com uma demanda ecológica contínua. Recentemente, a Ethereum mudou para o mecanismo PoS, aumentando a escalabilidade e reduzindo o consumo de energia, o que é uma tendência de longo prazo. O preço atual é cerca de 2.030 dólares, com valor de mercado de 24,4 bilhões de dólares, e alta profundidade de negociação.

Ripple (XRP) merece uma pequena alocação, mas é importante entender os riscos. Foca em pagamentos transfronteiriços para instituições financeiras, podendo realizar transferências internacionais de baixo custo em 3 a 5 segundos, já sendo adotada por alguns bancos. O preço atual é 1,31 dólares, com valor de mercado de 8,1 bilhões de dólares. Contudo, o grau de centralização do XRP é alto, e o processo judicial ainda não terminou, com alta volatilidade, sendo mais adequado para uma posição muito pequena.

Binance Coin (BNB) também é uma boa opção, especialmente se você negocia frequentemente. É fácil de comprar em exchanges principais, com preço acessível (atualmente 649 dólares), e pode ser usado para pagar taxas de transação com desconto. A Binance realiza queimas trimestrais de BNB com lucros, reduzindo a oferta circulante, o que pode impulsionar o preço a longo prazo. O valor de mercado atual é de 8,75 bilhões de dólares, com alta liquidez.

Não se esqueça também das stablecoins, como USDT e USDC. Essas moedas estão atreladas 1:1 ao dólar, sem volatilidade, sendo especialmente úteis para praticar negociações ou se proteger em mercados em baixa. USDT tem um valor de mercado de 18,958 bilhões de dólares, e USDC de 7,635 bilhões de dólares, sendo ferramentas muito boas.

Quanto às formas de investir em criptomoedas, há várias opções. A primeira é comprar diretamente em exchanges principais, após realizar a verificação de identidade, usando yuan ou dólar para depositar. Mas é importante escolher plataformas regulamentadas e confiáveis, evitando aquelas sem supervisão regulatória. A segunda é usar exchanges descentralizadas como Uniswap, onde as transações são wallet-to-wallet, sem necessidade de cadastro, mas você assume o risco de contratos inteligentes.

A terceira é o contrato por diferença (CFD), onde você não precisa possuir a criptomoeda real, apenas prever se o preço vai subir ou descer, podendo usar alavancagem. Essa modalidade é especialmente amigável para pequenos investidores, com zero comissão, cobrando apenas o spread, e sem necessidade de gerenciar carteiras. Além disso, corretoras regulamentadas são supervisionadas por órgãos internacionais, com fundos dos clientes mantidos em contas segregadas, oferecendo maior segurança do que as exchanges.

Outra opção é comprar ETFs de criptomoedas físicas, através de uma conta de corretora, sem precisar lidar com chaves privadas, o que é conveniente para investidores tradicionais. Por fim, há a mineração, mas atualmente a mineração de Bitcoin está dominada por grandes fazendas de mineração, e pessoas comuns só podem participar de pools de mineração ou comprar contratos na nuvem, sendo que estes últimos apresentam alto risco de fraude, devendo-se ter extremo cuidado.

Resumindo, o que é a moeda digital na verdade é uma nova classe de ativos, com alta liquidez e acessibilidade global. Países ao redor do mundo estão planejando suas próprias moedas digitais, o que mostra que o mercado de criptomoedas está cada vez mais valorizado. No futuro, a tecnologia de moedas digitais continuará inovando, atraindo mais usuários. Se você tem interesse, o melhor é começar pelas principais moedas de grande valor de mercado, acumulando experiência lentamente, sem correr atrás de altos retornos, pois a gestão de risco sempre vem em primeiro lugar.