Recentemente alguém me perguntou como jogar com o índice de futuros de Taiwan, então decidi organizar minha experiência. Na verdade, o índice de futuros de Taiwan, para simplificar, é uma ferramenta para acompanhar o mercado de ações de Taiwan, dividido em dois tipos: o grande e o pequeno. Se você quer entender o que é quase tudo no pequeno índice, basta verificar as cotações completas do mês de vencimento mais próximo.

Quando comecei, a maior dúvida era por que escolher o índice de futuros de Taiwan. Depois percebi que esse instrumento permite operações de alta e baixa, com alavancagem, horário de negociação extenso (19 horas por dia), e taxas de corretagem baratas. Especialmente em comparação com investimentos em ações, as taxas de futuros podem ser tão baixas quanto 0,01% do valor investido, o que é bastante vantajoso para quem negocia frequentemente.

A diferença entre o grande e o pequeno índice é, na verdade, o multiplicador. O grande índice usa um multiplicador de 200 novos dólares taiwaneses, enquanto o pequeno usa 50. Então, se o índice estiver em 15.600 pontos, o valor de um contrato do grande índice será 3,12 milhões de dólares taiwaneses, e do pequeno será 780 mil. A exigência de margem também é quatro vezes maior para o grande índice. Eu geralmente opero mais o pequeno índice, pois o risco é relativamente mais controlável.

O processo de abrir conta é bem simples: basta procurar uma corretora de futuros online e abrir uma conta, desde que tenha mais de 20 anos. Após abrir, é preciso depositar margem para poder negociar. Aqui é importante lembrar que a margem não deve ser confundida com o valor real do seu investimento. Para comprar um contrato do pequeno índice, são necessários 46 mil de margem, mas o valor de investimento por trás é na verdade 780 mil, com uma alavancagem de cerca de 17 vezes.

Na hora de negociar, há dois períodos de negociação: o normal, das 8:45 às 13:45, e o pós-mercado, das 15:00 até a madrugada do dia seguinte às 5:00. Cada contrato tem uma data de vencimento, que é a terceira quarta-feira do mês correspondente. Se quiser manter a posição, precisa fazer uma “troca de contrato”, fechando o contrato atual e abrindo um novo.

Para análise técnica, eu principalmente olho para médias móveis, RSI e MACD. Simplificando, se o preço estiver acima das médias de 50 e 200 dias, é sinal de tendência de alta; caso contrário, deve-se ter cautela. Quando o RSI apresenta divergência de fundo (nova mínima, mas o RSI não faz nova mínima), geralmente indica uma reversão de queda. A passagem da linha MACD pela linha de sinal também é uma boa referência.

Gerenciar riscos é o mais importante. Como a alavancagem é tão alta, as perdas também podem ser multiplicadas várias vezes. Minha estratégia é definir um limite máximo de perda aceitável e calcular quantas posições abrir. Por exemplo, se quero investir 2.340.000 de dólares, usando o índice a 15.600 pontos e o multiplicador de 50, seriam 3 contratos do pequeno índice. Sempre colocar ordens de stop-loss ou usar opções para hedge de risco.

Muita gente pergunta o que significa “quase tudo no pequeno índice”. Na verdade, é olhar para os dados completos de cotação. “Quase” refere-se ao contrato do mês de vencimento mais próximo, e “tudo” inclui as cotações do pregão diurno e noturno. No plataforma de negociação, basta procurar por “pequeno índice próximo completo” para ver.

Por fim, um lembrete: o índice de futuros de Taiwan geralmente não é adequado para manter posições de longo prazo, pois é uma ferramenta de negociação de curto prazo. Os custos de troca de contrato se acumulam, e é preciso monitorar constantemente. Se você é iniciante, recomendo praticar em uma conta demo, entender bem a alavancagem e o gerenciamento de risco antes de investir dinheiro real. O índice de futuros de Taiwan pode fazer dinheiro rápido, mas também pode perder rápido, então é preciso ter cautela.