Acabei de receber uma pergunta de um amigo sobre como começar a investir em ações, na verdade o erro mais comum dos iniciantes é querer ganhar muito dinheiro logo no começo. Em vez disso, é melhor entender qual método se adequa mais a você e quanto risco consegue suportar.

Falando sobre como comprar ações, na verdade há mais formas do que você imagina. A mais direta é abrir uma conta em uma corretora para comprar ações, tornando-se acionista de uma empresa. Hoje em dia, abrir conta online é super fácil, basta preparar documentos de identidade, completar a verificação, vincular uma conta de custódia e já pode começar. As taxas de corretagem na bolsa de Taiwan geralmente são 0,1425% do valor da transação, mas se usar ordens eletrônicas, há desconto, as grandes corretoras oferecem até 60%, as menores às vezes chegam a 20-30%. A maior vantagem de comprar ações é que você realmente possui as ações, pode receber dividendos quando a empresa lucrar, e a liquidez é boa. A desvantagem é que o horário de negociação é limitado, fazer venda a descoberto é mais difícil, e na bolsa de Taiwan é preciso comprar um lote inteiro (1000 ações), o que não é pouco.

Se você não quer se preocupar em escolher ações, ETFs são outra opção. Um ETF equivale a comprar dezenas ou até centenas de empresas de uma só vez, o que diversifica bastante o risco. Pode comprar com uma conta de ações, as taxas são similares às de ações individuais, mas o imposto sobre transação é só um terço do de ações. É ideal para quem não tem tempo para estudar ações específicas e quer investir de forma mais leve. A desvantagem é que o desempenho tende a ser mais equilibrado, e se fizer negociações frequentes de curto prazo, as taxas e impostos podem consumir boa parte do lucro.

Nos últimos anos, os CFDs (contratos por diferença) também têm ganhado atenção. Simplificando, são contratos que acompanham o preço de um ativo à vista em uma proporção de 1:1, sem comissão, e a plataforma lucra com o spread. Como comprar ações usando CFDs? Por exemplo, se você acredita que uma ação americana vai subir, escolhe comprar, define quantidade e alavancagem e faz a ordem. O importante é que você pode optar por não usar alavancagem (1x), assim o movimento de preço fica mais próximo do ativo real, a única diferença é que você não possui as ações nem recebe dividendos. As vantagens do CFD são baixo custo de negociação, possibilidade de fazer venda a descoberto, alavancagem flexível, e um mesmo conta pode negociar ações, câmbio, índices, criptomoedas e outros ativos. As desvantagens são o risco elevado por causa da alavancagem, ausência de dividendos, e é fundamental escolher plataformas reguladas por órgãos como FCA ou ASIC.

Outra opção são os contratos futuros de índice, que acompanham o índice do mercado geral, não ações de empresas específicas. É preciso abrir uma conta de futuros, a alavancagem é similar à dos CFDs, mas geralmente fixa, e a margem exigida é maior. Para investidores de varejo, o nível de dificuldade é maior.

Depois de decidir qual ferramenta usar, é importante pensar na estratégia de negociação. Investimento de longo prazo baseia-se em dividendos e valorização do preço, você não precisa ficar de olho o tempo todo, o foco é encontrar empresas sólidas, com potencial de crescimento, e comprar a um preço razoável para manter por bastante tempo. Para avaliar se uma empresa vale a pena, olhe os fundamentos: o que ela faz, se tem lucros estáveis, crescimento na margem de lucro e no lucro por ação, e o potencial do setor. Indicadores técnicos como médias móveis, KD também ajudam.

Investimento de curto prazo é totalmente diferente, busca resultados rápidos, lucrando com a diferença de preço, não com dividendos. Pode durar dias, horas ou minutos. Requer uma sensibilidade maior ao mercado, atenção a notícias, balanços, dados econômicos, tendências setoriais, para julgar rapidamente o impacto no preço. Análise técnica é essencial, com sinais como cruzamento de médias, MACD, volume, análise de fluxo de capitais, etc. A vantagem do curto prazo é ver resultados rápidos, usar alavancagem para ampliar ganhos, mas o risco é alto, a pressão é grande, e exige bastante tempo. Se você trabalha durante o dia e não consegue acompanhar o mercado, o curto prazo talvez não seja adequado.

Iniciantes devem prestar atenção a alguns pontos. Primeiro, a plataforma: ela será a responsável por todas as suas operações, então avalie estabilidade, suporte ao cliente, facilidade de saque. Para CFDs, verifique a regulamentação. Segundo, antes de comprar ações, pesquise: não entre só porque um amigo diz que vai subir ou porque está subindo sem parar. Entenda o que a empresa faz, como foram as receitas e lucros nos últimos anos, se há problemas relevantes. Terceiro, execute rigorosamente stop loss e take profit: muitos perdem dinheiro porque vendem com lucro e seguram as perdas. Antes de entrar, decida quanto está disposto a perder e quanto quer ganhar, e use ordens automáticas para evitar emoções. Por último, encontre seu ritmo: cada pessoa tem capital, tempo e tolerância ao risco diferentes. Traders profissionais não são recomendados para quem trabalha o dia todo, e estratégias de curto prazo não são ideais para quem quer investir de forma mais tranquila.

Se você deseja investir para o longo prazo e receber dividendos, a melhor opção é uma corretora para ações. Para diversificar sem precisar estudar muito, ETFs são uma boa escolha. Se aceita maior risco e quer negociar o mercado geral, futuros de índice podem ser considerados, embora tenham uma barreira maior. Para quem prefere operações mais rápidas e flexíveis, CFDs são uma alternativa interessante.

Minha sugestão para o primeiro passo é abrir uma conta demo e praticar por um a dois meses. Assim, você se familiariza com o processo de ordem, cálculo de margem, configuração de stop loss, antes de usar dinheiro real. Comece com um valor pequeno, até mesmo abaixo de 10 mil NTD, o importante não é ganhar, mas aprender a controlar as perdas. Depois de dois ou três meses de lucros ou perdas controlados, considere aumentar o capital.

Algumas pessoas perguntam se comprar ações nos EUA por corretoras estrangeiras pode gerar problemas fiscais. Os dividendos terão uma retenção de 30%, conforme a regra do IRS americano, seja por custódia direta ou corretora estrangeira. Mas se você vender ações com lucro de valorização, a isenção de imposto de renda sobre ganhos no exterior na Taiwan é de até 7,5 milhões de TWD por ano, acima disso é que há imposto, o que na maioria das pessoas não é um problema.

Sobre a segurança das plataformas de CFD, plataformas regulamentadas são obrigadas a seguir as leis financeiras dos principais países, como Reino Unido (FCA), Austrália (ASIC), Chipre (CySEC). Você pode consultar os sites dessas entidades para verificar se a plataforma possui licença. Plataformas legítimas não garantem lucros constantes nem pedem transferências para contas pessoais.

No final, a forma de comprar ações depende de você mesmo. Investir em ações não é uma única maneira, e para iniciantes o mais importante não é encontrar a ferramenta mais lucrativa logo de cara, mas sim a que melhor se encaixa ao seu perfil. Para começar de forma mais segura, ETFs e ações tradicionais são boas primeiras opções, CFDs e futuros de índice são ferramentas mais avançadas. O passo mais prático hoje é escolher uma plataforma confiável, abrir uma conta demo e praticar. Com duas ou três semanas de prática, você perceberá que reage ao mercado com mais tranquilidade. Quando estiver confortável, comece com um capital pequeno e vá entrando lentamente no mercado real.