Recentemente, um amigo perguntou-me como usar a taxa de desvio para determinar os pontos de compra e venda de ações, percebi que muitas pessoas ainda ficam um pouco confusas com este indicador, por isso hoje vou compartilhar a minha compreensão.

Resumindo, a taxa de desvio é um indicador usado para medir o quão longe o preço das ações está da média móvel, em inglês chamado BIAS. Uma compreensão simples é que ela mostra o quão grande é a diferença entre o preço atual e a média móvel. Este indicador é especialmente adequado para identificar oportunidades de sobrecompra ou sobrevenda a curto prazo, como quando o preço das ações sobe de forma excessiva ou cai drasticamente.

Vou explicar com um exemplo do cotidiano. Imagine um ano de colheita abundante, com uma produção de arroz muito boa, e o preço do arroz no mercado sobe para um nível histórico alto. Os agricultores, ao verem esse preço, pensam que pode ser o máximo, então todos se apressam a vender, até mesmo reduzindo o preço. Por quê? Porque eles têm medo de que, ao colherem a quantidade suficiente, os compradores parem de comprar. Essa mentalidade é semelhante à dos investidores no mercado de ações: quando o preço sobe demais, começam a vender; quando cai demais, começam a comprar na baixa. A taxa de desvio é usada para captar essas situações extremas.

O método de cálculo não é complicado: a fórmula é (preço de fechamento do dia - média móvel de N dias) dividida pela média móvel de N dias, multiplicada por 100. Os períodos mais comuns utilizados são 5, 10 e 30 dias para a taxa de desvio.

Como usar? Em um mercado em fraqueza, quando a taxa de desvio ultrapassa 5, indica que o ativo está sobrecomprado, podendo considerar vender; se atingir -5, indica sobrevenda, podendo comprar. Em um mercado forte, esses limites podem ser ampliados: acima de 10 é considerado sobrecomprado, abaixo de -10 é sobrevenda. Por exemplo, na plataforma Eastmoney, quando a taxa de desvio de 24 dias é maior que 10, geralmente ocorre uma rápida recuperação, então pode-se manter a posição ou reduzir um pouco a exposição. Por outro lado, se a taxa de desvio cair abaixo de -15, é uma boa oportunidade de compra na baixa, e neste momento é melhor não vender por impulso, esperar uma recuperação.

Sobre como ajustar os parâmetros, muitas plataformas de negociação permitem que você configure diretamente o indicador de taxa de desvio. Por exemplo, na Eastmoney, ao selecionar uma ação, na aba de indicadores você encontra o BIAS, onde pode ver a variação em tempo real. Se desejar ajustar os parâmetros, basta clicar na configuração do sistema e alterar os valores do BIAS conforme sua estratégia, ajustando o período de acordo com seu estilo de negociação. Recomendo também configurar alertas, assim você pode acompanhar continuamente suas ações favoritas, aumentando a segurança das operações.

Porém, é importante lembrar que a taxa de desvio tem suas limitações. Primeiramente, ela não funciona bem para ações que têm uma tendência de crescimento ou queda lenta e com pouca volatilidade. Além disso, a taxa de desvio é um indicador atrasado, podendo perder o momento ideal de entrada ou saída, por isso não é recomendado usá-la isoladamente para vender, mas pode servir como referência na hora de comprar. Também, para ações de grande ou pequeno valor de mercado, a precisão do indicador varia bastante. Ações de grande capital são mais estáveis, e usar a taxa de desvio para avaliar é mais confiável; ações de menor capital podem ser manipuladas, dificultando a avaliação apenas com esse indicador.

O ponto mais importante é nunca tomar decisões baseadas apenas na taxa de desvio. É melhor combiná-la com outros indicadores, como KD ou Bandas de Bollinger, para obter uma análise mais precisa. A escolha dos parâmetros também é crucial: períodos muito curtos podem gerar sinais excessivamente sensíveis, levando a negociações frequentes, enquanto períodos muito longos podem reagir lentamente e perder oportunidades. Além disso, ações de boas empresas e de empresas ruins reagem de forma diferente às oscilações: ações de alta qualidade, quando estão em baixa, tendem a se recuperar rapidamente, enquanto ações de baixa qualidade podem levar muito tempo para se recuperar. É importante considerar esses fatores de forma flexível.

Em resumo, a taxa de desvio é uma ferramenta útil de apoio, mas deve ser usada de forma inteligente, considerando o mercado e outros indicadores para maximizar seus benefícios.