Taiwan Glass (1802) tem tido uma tendência realmente interessante recentemente, hoje atingiu momentaneamente 37,7 yuan durante o pregão, fechando no final a 37,1 yuan, com uma valorização diária de 5,25%, e o volume de negócios explodiu para 270 mil ações, tornando-se o maior volume de negociação na bolsa de Taiwan.

Analisei os fundamentos, principalmente impulsionados por servidores de IA e 5G que estão elevando a atualização do PCB, e a visibilidade dos pedidos de suas fibras de vidro de alta qualidade já está agendada até 2027, uma visão de longo prazo que realmente não é comum em componentes eletrônicos.

O que é ainda mais atraente é que a empresa finalmente revertou o prejuízo nos três primeiros trimestres, contribuindo com cerca de 1 bilhão de yuan de lucro na divisão de fibras de vidro, e a diretoria aprovou um investimento de 2,25 bilhões de yuan para construir nova capacidade, prevista para começar a operar progressivamente a partir de 2026, com a oferta de fibras de vidro de alta qualidade podendo aumentar entre 40% a 50%.
A participação de mercado, atualmente entre 20% a 25%, deve subir para 40%, esse espaço de crescimento não é pequeno.
Acredito que o preço justo da Taiwan Glass deve refletir essa visibilidade de pedidos de longo prazo e o plano de expansão de capacidade, e no curto prazo, o fluxo de capital e a temporada de fechamento de balanços de fim de ano podem impulsionar o preço das ações para testar novamente as máximas anteriores.

No entanto, é importante ficar atento, pois o setor de vidro plano ainda enfrenta pressão devido ao impacto do mercado imobiliário na China, e o desempenho geral ainda apresenta altos e baixos.
Mas, apenas olhando para o motor principal de fibras de vidro, a base de crescimento de médio a longo prazo da Taiwan Glass realmente está se consolidando.