Recentemente, a escalada da situação geopolítica é realmente digna de atenção. O acordo de cessar-fogo provisório entre os EUA e o Irã está prestes a expirar, e o sentimento de避险 no mercado claramente aumentou, vejo uma boa tendência de alta do ouro, que rebotou quase cem dólares a partir de uma baixa intradiária, recuperando-se acima de 4800 dólares. Para ser honesto, é uma reação bastante normal nesta fase de alta do ouro.

Trump fez declarações dizendo que, se as negociações não avançarem, uma grande quantidade de bombas começará a explodir, mas também afirmou que, se houver progresso, está disposto a se reunir com os líderes iranianos. Por outro lado, a postura do Irã também é bastante firme, com o líder supremo reiterando três posições básicas, incluindo reparações de guerra, e atualmente parece haver pouco espaço para negociações. Ainda mais interessante, as forças revolucionárias do Irã parecem ter assumido o controle da situação, com os moderados sendo marginalizados, o que indica que as próximas ações podem se tornar ainda mais duras.

Do ponto de vista energético, a situação do estreito de Hormuz realmente não é otimista. O Citigroup alertou que, se o estreito for interrompido por mais um mês, o preço do petróleo pode atingir 110 dólares, o que teria um impacto considerável na economia global. Pelo menos 26 navios envolvidos com o Irã já romperam o bloqueio militar dos EUA, mas toda a situação do transporte marítimo ainda é bastante tensa. O WTI está atualmente estável acima de 85 dólares, mas todos sabem que esse preço pode ser apenas temporário.

A reação do mercado de ações também é bastante evidente. Os três principais índices dos EUA caíram, o Nasdaq encerrou uma sequência de 13 altas consecutivas, com uma queda de 0,26%. As ações europeias também recuaram, o DAX da Alemanha caiu 1,15%, a Intel caiu mais de 4%, e as ações de tecnologia em geral sofreram pressão. Notei que hoje também serão divulgados o índice de desemprego de março no Reino Unido e os dados de varejo dos EUA, além da audiência de nomeação do presidente do Fed, Waller, o que pode impactar ainda mais o sentimento do mercado.

No mercado de criptomoedas, o Bitcoin está cotado a 74,96 mil dólares, com uma queda de 1,25% nas últimas 24 horas, e o Ethereum a 2,05 mil dólares, com uma queda de 0,72%. Parece que todo o mercado está digerindo essa onda de避险. No mercado de títulos, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos está em torno de 4,25%, subindo 1 ponto base, refletindo a reavaliação do mercado em relação aos ativos de risco.

Resumindo, essa escalada do risco geopolítico impulsionou a alta do ouro, a volatilidade das commodities e a correção do mercado de ações, mas tudo depende de se as negociações entre EUA e Irã terão avanços concretos. No curto prazo, o sentimento de避险 deve continuar, e os ativos relacionados podem ser observados com atenção.