Recentemente, ao organizar a carteira de investimentos, comecei a estudar seriamente o tema dos ETFs de ouro e descobri que esse tipo de produto é realmente uma boa ferramenta de proteção. O ouro, como moeda forte, pode combater a inflação e também ajudar a diversificar o risco durante a volatilidade do mercado de ações, e os ETFs de ouro combinam de forma inteligente o investimento tradicional em ouro com o modelo de fundos moderno.

Os ETFs de ouro são divididos principalmente em três categorias: ETFs de ouro à vista que possuem ouro físico diretamente, ETFs de ouro derivados que operam por meio de contratos futuros, e ETFs de ações de ouro que acompanham empresas de mineração. Em comparação com a compra direta de barras de ouro (que pode custar várias dezenas de milhares), os ETFs de ouro podem ser adquiridos por alguns centenas de reais, e as negociações são tão simples quanto comprar ações, com custos de gestão que variam de 0,2% a 0,5%, muito inferiores às taxas de corretagem de 5% a 10% do ouro físico.

Pesquisei os principais produtos disponíveis no mercado. Nos EUA, os mais populares são o GLD e o IAU, sendo que o GLD possui um valor de ativos superior a 56 bilhões de dólares, e o IAU tem uma taxa de gestão ainda menor, de apenas 0,25%, ambos rastreando o preço do ouro à vista internacional. No mercado de Taiwan, o maior é o ETF de ouro S&P da Yuanta, com um valor de ativos superior a 2,5 bilhões de dólares, além de alta liquidez, sendo especialmente adequado para iniciantes. De acordo com dados de março de 2024, os ETFs de ouro nos EUA têm apresentado um desempenho mais estável nos últimos anos em comparação com os de Taiwan, com uma rentabilidade acumulada de mais de 60% em cinco anos.

Existem algumas estratégias de investimento em ETFs de ouro que considero boas. A primeira é construir uma carteira diversificada, alocando uma proporção de ações, títulos e ETFs de ouro de acordo com seu perfil de risco. A segunda é investir de forma periódica, comprando uma quantia fixa todo mês, o que ajuda a suavizar o custo médio e evita comprar na alta e vender na baixa. A terceira é comprar mais quando o preço estiver em baixa e reduzir quando estiver em alta, mas isso requer uma certa habilidade de análise de mercado. Além disso, é muito importante definir metas de lucro (normalmente entre 30% e 50%) e realizar a realização dos lucros ao atingir esses objetivos.

Ao escolher um ETF de ouro, é importante verificar a reputação da instituição emissora, o tamanho do patrimônio sob gestão, a liquidez, se a taxa de gestão é razoável e o desempenho histórico. Produtos com maior patrimônio geralmente oferecem melhor liquidez e maior facilidade de compra e venda. Pessoalmente, recomendo os ETFs de ouro dos EUA, como o GLD ou o SGOL, sendo que o primeiro é líder do setor, e o segundo, embora com liquidez moderada, oferece a opção de troca por ouro físico.

Para ser honesto, o que mais me atrai nos ETFs de ouro é sua flexibilidade e baixo custo. Não há preocupação com armazenamento, nem a necessidade de negociações frequentes, e uma estratégia de investimento regular de três a cinco anos pode mostrar resultados acumulados ao longo do tempo. Recentemente, também tenho acompanhado o mercado de alguns ativos relacionados na Gate, e sinto que esse tipo de investimento é realmente adequado para uma alocação de médio a longo prazo. Se você também está pensando em fortalecer a resistência da sua carteira contra riscos, os ETFs de ouro valem a pena ser estudados com atenção.