Percebi que muitas pessoas ainda estão confusas sobre a verdadeira inflação. Para ser honesto, é uma questão que afeta o nosso dinheiro a todos, quer sejamos investidores ou pessoas comuns. Por isso, quero compartilhar uma compreensão mais clara sobre inflação e deflação.

Inflação, de forma simples, é o aumento contínuo dos preços de bens e serviços. Com o passar do tempo, o dinheiro que temos compra menos coisas. Por exemplo, há alguns anos, 50 bahts compravam várias porções de arroz, mas agora só uma. Isso acontece porque a inflação faz os preços ficarem mais caros.

Por que a inflação ocorre? Geralmente, por três razões principais: primeiro, a demanda por bens aumenta além da capacidade de produção, levando os vendedores a aumentarem os preços; segundo, os custos de produção ficam mais altos, como petróleo, gás, ferro e cobre, obrigando os produtores a ajustarem os preços; terceiro, o governo imprime mais dinheiro, aumentando a quantidade de dinheiro em circulação.

Na situação atual, a inflação global tem várias causas. A economia mundial está se recuperando de uma crise, mas a demanda por bens dispara rapidamente, enquanto a oferta ainda não consegue acompanhar. Problemas na cadeia de suprimentos estão mais frágeis, os preços de energia e commodities aumentaram bastante. Por exemplo, o preço do petróleo bruto, que estava no mínimo em 2020, subiu bastante à medida que países reabrem suas economias.

A inflação tem efeitos positivos e negativos. Os aspectos positivos incluem que as empresas podem aumentar os preços, aumentando seus lucros, o emprego cresce, a economia se expande, e os devedores se beneficiam porque pagam suas dívidas com dinheiro de menor valor. Os aspectos negativos são que os consumidores têm menos poder de compra, o custo de vida sobe, quem tem renda fixa sofre porque seus salários aumentam mais lentamente que a inflação, e os credores perdem.

Se a inflação for muito alta, ela pode evoluir para hiperinflação, que é o oposto da inflação. A hiperinflação é uma queda contínua nos preços, com a demanda de compra diminuindo ou a quantidade de dinheiro em circulação sendo insuficiente. Se a hiperinflação durar muito, os produtores não querem mais produzir, as empresas fecham, as pessoas perdem seus empregos e a economia entra em recessão. Ambos os cenários, se severos e prolongados, representam riscos ao crescimento econômico.

De acordo com o CPI da Tailândia de janeiro de 2567 (2024), o índice de preços ao consumidor foi de 110,3, um aumento de 0,3% em relação ao ano anterior. A taxa geral de inflação (YoY) caiu para 1,11%, devido à redução nos preços de energia e produtos agrícolas, enquanto os preços de outros bens se moveram normalmente.

O impacto na nossa vida diária inclui o aumento de preços de carne, porco, frango, ovos, vegetais, óleo e gás liquefeito. Por exemplo, o preço do porco vermelho era de 137,5 bahts por quilo em 2021, e subiu para 205 bahts em 2022. O gás liquefeito passou de 318 para 423 bahts. Quanto às empresas, com o aumento dos preços, as vendas diminuem, os custos de produção sobem, algumas precisam reduzir a produção, investir menos ou demitir funcionários. Para o país, o desenvolvimento de capacidade produtiva a longo prazo pode desacelerar, as pessoas podem recorrer a especulação em ativos de alto risco, formando bolhas financeiras.

Quando a inflação está chegando, como devemos nos ajustar? Primeiro, planeje bem seus investimentos, colocando dinheiro em ativos que oferecem retornos superiores às taxas de juros de depósitos, como ações, fundos de investimento ou imóveis. Segundo, evite contrair dívidas que não geram renda. Planeje seus gastos com cuidado. Terceiro, invista em ativos seguros, como ouro, que sempre mantém seu valor. Quarto, acompanhe de perto as notícias econômicas, pois a inflação afeta todos.

Durante períodos de inflação, quais setores se beneficiam? As ações de bancos são boas opções, pois os bancos ganham com juros de empréstimos. As ações de seguros também são boas, pois investem em títulos de dívida cujo retorno aumenta com a inflação. As ações de alimentos também são recomendadas, pois são bens essenciais com poder de negociação de preços. O ouro é uma escolha clássica, pois seu preço tende a se mover na mesma direção da inflação. Negociar CFDs de ouro oferece oportunidades de especulação tanto na alta quanto na baixa. Títulos de dívida de taxa flutuante ou ligados à inflação também são boas opções, pois ajustam suas taxas de juros conforme a inflação.

Resumindo, uma inflação moderada é benéfica para a economia, ajudando na expansão e crescimento. Mas, se for muito alta, pode levar à hiperinflação, destruindo a economia. A deflação, por outro lado, é uma queda contínua nos preços, que também prejudica o crescimento. Investidores podem lucrar com a inflação escolhendo ações e ativos que se beneficiam, mas é importante acompanhar as notícias econômicas constantemente para não perder eventos importantes que impactam a inflação e nossos investimentos.