Acabei de ter um trader a perguntar-me sobre algo que o apanhou de surpresa na semana passada - ele viu uma ruptura perfeita, carregou em longs, e foi completamente destruído. Situação clássica de armadilha de touro. Esta é a armadilha de trading no seu pior, e honestamente, é uma das formas mais brutais de perder dinheiro se não souberes o que está a acontecer.

Deixa-me explicar o que realmente está a acontecer durante estas configurações. Tens esta tendência de alta sustentada a correr há algum tempo, o preço continua a subir, toda a gente sente-se bem. Depois, atinge resistência e algo interessante acontece - em vez de simplesmente recuar, o preço parece romper. Parece legítimo, parece continuação, por isso os traders entram em massa. Mas aqui está a questão: a maioria dos compradores já esgotou o seu poder de fogo nesse nível de resistência. Os vendedores estavam apenas à espera deste momento exato. Sabem que as mãos fracas seguirão a ruptura, por isso vendem forte. O preço inverte rapidamente, os stops são ativados, e agora estás a segurar uma posição a perder, a perguntar-te o que acabou de acontecer. Essa é a armadilha.

O que torna a trading de armadilha tão eficaz é que parece tão convincente. Muitas vezes vês três ou quatro testes desse nível de resistência antes de acontecer a falsa ruptura. Cada teste aumenta a tua confiança de que o próximo empurrão vai funcionar. Depois, aparece uma vela bullish enorme que finalmente rompe, e parece inevitável. Mas o que estás realmente a ver é ou novos compradores a cair na armadilha, ou às vezes grandes players a empurrar intencionalmente o preço para cima para ativar ordens de compra acima da resistência, para depois fazerem short nesse liquidez.

Tenho notado alguns padrões confiáveis quando uma armadilha de touro está a preparar-se. Primeiro, aparecem estas velas menores a formar-se na resistência - menos volume, menos convicção. Depois, de repente, há uma vela bullish gigante que se destaca em relação a tudo à volta. Às vezes vês o preço a oscilar entre suporte e resistência como se estivesse a fazer um range, e depois boom - essa grande vela rompe o range. Isso costuma ser o sinal.

Os padrões de velas também importam. Topos duplos com grandes caudas de rejeição, dojis a mostrar indecisão seguidos de velas bearish fortes, ou o preço a passar a resistência e depois falhar numa retestagem - estes são todos setups clássicos de armadilha de trading. Já vi traders a apanhar estes padrões perfeitamente e a serem parados de perda, porque não esperaram por confirmação.

Aqui está o que realmente funciona: não persigas tendências tardias que já correram forte. Sério, quanto mais tempo uma tendência de alta durar, maior a probabilidade de esta ser uma armadilha. Não compres na resistência - isso é pedir para te apanharem. Espera por uma retestagem após a ruptura, e mesmo assim, só se vires confirmação. Observa atentamente a ação do preço. Se vês velas curtas com volume fraco na resistência, ou caudas longas a serem rejeitadas para cima, fica fora.

Se queres realmente lucrar com a trading de armadilha em vez de te deixares apanhar por ela, tens opções. Uma abordagem é comprar na retestagem - deixa o preço romper a resistência, regressar para a testar como suporte, e entra se vires um padrão bullish como uma vela de engolfo. Coloca o stop abaixo do suporte e deixa correr. Já vi isto funcionar bem quando a retestagem se mantém.

Outra abordagem é fazer short após a armadilha estar concluída. Isto exige paciência, no entanto. Esperas pela falsa ruptura, vês rejeições, e quando o preço regressa e fecha abaixo daquele antigo nível de resistência, sabes que a tendência foi quebrada. Espera por mais uma retestagem para confirmar, e se aparecer uma vela de engolfo bearish ou padrão semelhante, essa é a tua entrada de short. Coloca o stop acima da resistência, objetivo de lucro no próximo nível de suporte.

A coisa mais importante que digo a todos é isto: a trading de armadilha acontece porque a maioria dos traders não tem paciência. Vêem uma ruptura e assumem imediatamente que é real. Não esperam por confirmação, não observam cuidadosamente a ação do preço, e definitivamente não respeitam o facto de que a resistência existe por uma razão. O mercado recompensa a paciência. Se conseguires aguentar a ruptura inicial, esperar pela retestagem, e só então comprometer capital, evitarás ser apanhado na armadilha e realmente lucrarás enquanto outros estão a ser liquidados.

A ação do preço é realmente o melhor professor aqui. Esquece os indicadores por um segundo e apenas observa o que o preço faz em níveis-chave. É aí que está a verdadeira informação.