Você já se perguntou por que alguns traders conseguem lucrar tanto em mercados de alta quanto de baixa, enquanto outros, ao começarem a investir, acabam perdendo tudo? A maioria deles entende profundamente como usar instrumentos derivados ou Derivatives.

Na verdade, Derivative não é algo tão complicado quanto parece. É uma ferramenta financeira que consiste em um contrato entre duas partes, que concordam em comprar ou vender um determinado ativo no futuro a um preço acordado agora. Uma característica especial é que não é necessário possuir o ativo no momento; basta concordar com o preço antecipadamente.

Por exemplo, o petróleo bruto: produtores e compradores concordam que, em dezembro, o petróleo será entregue a 40 dólares por barril. Independentemente de o preço subir ou descer até lá, ambas as partes têm certeza de que receberão o preço combinado.

Os instrumentos derivados têm vários tipos, mas os mais comuns são os Forwards, que são acordos diretos entre as partes, ao contrário dos Futures, que são negociados em mercados oficiais, com padronização e maior liquidez.

Depois, há as Options, que dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de usar esse direito no futuro. O comprador paga um prêmio em troca dessa opção. Além disso, existem os Swaps, que envolvem a troca de fluxos de caixa futuros, e os CFDs, que são negociações de diferença de preço sem troca física do ativo real. Os CFDs são populares porque permitem uso de alavancagem, são fáceis de negociar e têm alta liquidez.

Cada tipo tem suas vantagens e desvantagens: Forwards ajudam a proteger contra riscos de preço, mas têm baixa liquidez; Futures oferecem alta liquidez, mas requerem gerenciamento de entrega; Options oferecem flexibilidade, porém são mais complexas; CFDs são ideais para especulação de curto prazo, porém com maior risco.

Os benefícios dos derivativos são diversos, desde garantir retorno futuro, proteger a carteira de riscos, até diversificar investimentos em ativos que não podem ser negociados diretamente, como petróleo e ouro. Os traders usam esses instrumentos para especular sobre as diferenças de preço.

Porém, é preciso ter cuidado: os riscos também são elevados. O uso de alavancagem pode ampliar lucros, mas também aumenta as perdas na mesma proporção. Alguns instrumentos exigem a entrega física do ativo, cujo preço pode variar drasticamente com mudanças no mercado. Portanto, a gestão de risco é fundamental: escolher corretoras com sistemas de proteção contra saldo negativo, usar ordens de stop loss e trailing stop.

Resumindo, os instrumentos derivados são ferramentas poderosas, mas devem ser usados com cautela. Independentemente do tipo de Derivative, ao entender os riscos e benefícios, é possível utilizá-los ao máximo, de acordo com o nível de risco que cada um está disposto a assumir. O mais importante é estudar e planejar bem a gestão de risco antes de agir.