Recentemente, muitos amigos me perguntaram como começar a investir em ações de Hong Kong, na verdade investir em ações de Hong Kong é mais simples do que parece. A Bolsa de Hong Kong, como um dos dez principais centros financeiros internacionais do mundo, atualmente tem mais de 2.600 empresas listadas, com um valor de mercado próximo de 38 trilhões de dólares de Hong Kong. Empresas grandes como Tencent, Alibaba, BYD estão listadas aqui, o volume de mercado e a maturidade são indiscutíveis.

Vou falar primeiro sobre as características de negociação das ações de Hong Kong, isso é essencial para os iniciantes entenderem. As ações de Hong Kong adotam o modelo de negociação T+0, ou seja, você pode comprar e vender no mesmo dia, sem limite de vezes, assim como nas ações americanas. A liquidação é T+2, ou seja, o dinheiro da venda de segunda-feira só pode ser retirado na quarta-feira, mas pode ser usado imediatamente para continuar negociando. Outro ponto importante — as ações de Hong Kong não têm limite de variação de alta ou baixa, mas ações de grande capital possuem um mecanismo de ajuste de volatilidade. Se o índice Hang Seng ou o índice de empresas chinesas listadas em Hong Kong subirem ou caírem mais de 10% em 5 minutos, entram em período de calma, podendo ser negociadas apenas dentro de uma faixa de preço específica.

O horário de negociação é dividido em três períodos: de 9h00 a 9h30 é a fase de leilão de abertura, de 9h30 a 12h00 e de 13h00 a 16h00 é a negociação contínua, e de 16h00 a 16h08 é a fase de leilão de fechamento. A unidade mínima de negociação é 1 lote, mas o número de ações por lote varia: Tencent, por exemplo, é 100 ações por lote, enquanto algumas empresas podem ser 10 ações ou dezenas de milhares de ações.

Falando sobre as formas de investir em ações de Hong Kong, há principalmente três. A primeira é comprar ações individuais diretamente, essa é a forma mais tradicional. Os códigos das ações de Hong Kong são sempre cinco dígitos começando com 0, divididos entre o mercado principal e o mercado de crescimento (GEM), cujo código começa com 08. Para iniciantes, recomenda-se começar pelo mercado principal, pois as empresas lá têm negócios e finanças mais maduras. As ações de Hong Kong também suportam venda a descoberto, mas apenas títulos específicos permitidos para venda a descoberto, cerca de mil e poucas ações. Para comprar ações de Hong Kong, você pode abrir conta em corretoras conhecidas como Futu Securities ou Tiger Brokers, mas é preciso usar dólares de Hong Kong ou dólares americanos, e atenção às taxas de câmbio.

A segunda forma é investir em índices ou ETFs, que é mais controlado para os iniciantes. Os principais índices de Hong Kong são: Hang Seng Index, Hang Seng China Enterprises Index e Hang Seng Tech Index. O Hang Seng Index é o mais representativo, incluindo as maiores empresas de capitalização e maior volume de negociação no mercado principal, atualmente com 83 componentes, representando mais de 60% do valor total de mercado de Hong Kong. Para investir em índices, pode-se usar futuros ou ETFs, mas os futuros têm uma barreira de entrada alta, começando em 50 mil dólares de Hong Kong, por isso a maioria opta por ETFs. ETFs são fundos negociados em bolsa, que podem ser comprados e vendidos como ações comuns, como o Tracker Fund of Hong Kong ou o iShares Hang Seng Index ETF, que seguem o índice Hang Seng, e podem ser negociados diretamente na corretora.

A terceira forma é através de contratos por diferença (CFD), mais adequada para traders de curto prazo. Os CFDs são semelhantes a futuros, mas com alavancagem mais flexível e sem limite de entrada, podendo tanto comprar quanto vender a descoberto. A vantagem de negociar CFDs de ações de Hong Kong é a baixa taxa, sem comissão, apenas spread, e a alavancagem muito mais elástica, geralmente de 1 a 30 vezes para ações e até 200 vezes para índices, muito superior às tradicionais 2 a 4 vezes das corretoras convencionais. Por exemplo, comprar Tencent normalmente exige mais de 30 mil dólares de Hong Kong, mas com CFD pode-se entrar com apenas alguns dólares, com custo bem menor. Claro, a alavancagem é uma faca de dois gumes, pois aumenta as perdas, então deve-se usar com cautela.

Sobre seleção de ações, o melhor é focar em blue chips, ou seja, empresas grandes, estáveis e maduras. Tencent, Alibaba são exemplos clássicos. Olhando o desempenho do ano passado, Xiaomi subiu mais de 120%, Ctrip cresceu 94%, BYD aumentou 24%, esses são alguns dos ações de Hong Kong mais populares.

Se você realmente quer começar a investir em ações de Hong Kong, o processo não é complicado. Basta abrir uma conta em uma plataforma confiável, que geralmente oferece fundos virtuais para você praticar. Depois, faça o depósito, preferencialmente usando Visa ou Mastercard para taxas menores. Pesquise pelo nome ou código da ação que deseja comprar, configure se é compra ou venda, quantidade, alavancagem, stop loss e take profit, e envie a ordem. Todo o processo pode ser feito em poucos minutos.

Resumindo, o limite de entrada para investir em ações de Hong Kong não é alto, o mais importante é entender as regras do mercado e encontrar o método de investimento que mais se encaixa em você. Os iniciantes podem começar com ETFs de índice, e depois, à medida que se familiarizarem, tentar ações individuais ou outras ferramentas. O mercado de Hong Kong é maduro, regulado e com boa liquidez, vale a pena dedicar tempo para aprender.