Por que os preços dos ativos sobem ou descem? Na verdade, não é tão complicado quanto parece, porque tudo volta ao princípio fundamental único: o desequilíbrio entre compradores e vendedores.

No mês passado, o estreito de Hormuz foi fechado, fazendo com que mais de 20% do petróleo que passa por lá desaparecesse do mercado. Os preços do petróleo subiram imediatamente. Por quê? Porque a oferta encolheu drasticamente, enquanto a demanda por energia (demanda) permaneceu a mesma. Essa situação é chamada de Choque de Oferta.

Essa é a essência da questão: os preços não são determinados por números ou fórmulas, mas são impulsionados pela atração entre duas partes. De um lado, querem comprar; do outro, querem vender. Quando ambas as partes encontram um equilíbrio, o preço para.

Vamos olhar do ponto de vista do comprador primeiro. Quando o preço sobe, a demanda de compra diminui, porque nosso dinheiro vale menos ou porque buscamos alternativas mais baratas. Por outro lado, se o preço cai, temos mais dinheiro sobrando, prontos para comprar mais. Essa é a regra básica: a demanda de compra tem uma relação inversa com o preço.

Os vendedores pensam de forma diferente. Quando o preço está alto, eles estão dispostos a vender mais, pois obtêm mais lucro. Mas quando o preço está baixo, eles adiam a venda, pois não é rentável. A demanda de venda tem uma relação direta com o preço.

Quando juntamos os dois lados, no ponto onde a linha de demanda de compra e a linha de demanda de venda se cruzam, encontramos o equilíbrio. O preço e a quantidade que surgem nesse ponto tendem a permanecer constantes, porque se o preço sobe, os vendedores vendem mais, enquanto os compradores reduzem suas compras, criando um estoque. O preço então tende a cair. Por outro lado, se o preço cai, os compradores querem mais, enquanto os vendedores reduzem suas vendas, levando a uma escassez. Assim, o preço sobe.

Agora, vamos aplicar isso ao mercado de ações. As ações também são produtos. Quando o preço das ações sobe, indica que a força de compra é forte. Os compradores acreditam que a empresa vai crescer ou que os lucros vão melhorar. Por outro lado, se o preço das ações cai, mostra que há muita força de venda. Os vendedores estão perdendo confiança.

Analistas técnicos usam várias ferramentas para captar essa força de compra e venda, como a análise de velas. Se a vela for verde (preço de fechamento maior que o de abertura), indica força de compra. Se for vermelha, indica força de venda. Também olham para linhas de resistência e suporte: o suporte costuma ser um ponto onde há força de compra esperando para entrar, enquanto a resistência é um ponto onde há força de venda esperando.

A técnica da Zona de Oferta e Demanda, popular no mercado, consiste em identificar momentos em que o preço perde o equilíbrio, sobe ou desce rapidamente, e depois faz uma pausa dentro de uma faixa. Quando surgem novos fatores, o preço rompe essa faixa e continua na direção anterior, sendo o momento ideal para os traders entrarem na operação.

O mais importante a lembrar é que toda movimentação de preço, seja de ações, ativos digitais ou outros bens, é impulsionada por essas duas forças. Se você consegue ler a força de compra e venda, consegue prever melhor o preço, seja usando análise fundamental, técnica ou até mesmo observando as velas no Gate.

A palavra-chave é prática. Observe os preços reais no mercado, enfrente diferentes situações com frequência, e você verá essa dinâmica se tornar cada vez mais clara.