Portanto, o ASX sofreu uma queda bastante forte em março, caindo mais de 6% no mês. A pior desde o início de 2022, o que definitivamente chamou a atenção das pessoas. Tensões no Oriente Médio mais preocupações com a inflação basicamente assustaram o mercado, mas honestamente esse tipo de recuo é exatamente quando você começa a ver algumas oportunidades reais se souber onde procurar.

Tenho analisado o que realmente vale a pena acompanhar agora nos mercados australiano e americano. As melhores ações para comprar neste momento não são necessariamente as que parecem mais baratas à primeira vista. É mais sobre encontrar empresas com fundamentos sólidos que estejam realmente posicionadas para o que vem a seguir.

Do lado do ASX, a CSL tem sido interessante. Eles fabricam terapias de plasma e vacinas, coisas bem monótonas à superfície, mas operam em mais de 100 países. O lucro subjacente cresceu 14% para 3,3 bilhões de dólares nos últimos resultados, e o setor de saúde está sendo negociado com algumas das avaliações mais baratas do ASX atualmente. O risco é a recuperação das margens levar mais tempo do que o esperado, mas o negócio principal é sólido.

A BHP é outra que vale a pena considerar se você estiver olhando para as melhores ações australianas para comprar. Eles são basicamente o foco em cobre para a Austrália, dado a transição energética e toda a construção de data centers que está acontecendo globalmente. O cobre representou 51% do EBITDA deles no último semestre, o que é significativo. A volatilidade das commodities é o risco óbvio, mas os ventos favoráveis estruturais são reais.

A Wesfarmers possui Bunnings, Kmart e Officeworks. O lucro líquido estatutário saltou 14,4% para 2,93 bilhões de dólares, apesar de um ambiente de consumo difícil. Esse tipo de resiliência importa quando as coisas ficam turbulentas. A Goodman está se voltando para o desenvolvimento de data centers, que é basicamente uma jogada direta na onda de infraestrutura de IA. E a gestão de ativos do Macquarie cresceu 43% no primeiro semestre, com exposição a temas de longo prazo como demografia e descarbonização, que não vão a lugar algum.

Se você estiver pensando de forma mais ampla, o mercado dos EUA também oferece opções atraentes. Nvidia é obviamente a história dos chips de IA que todo mundo conhece. A receita atingiu 215,9 bilhões de dólares, um aumento de 65% ano a ano, com apenas os data centers representando 193,7 bilhões de dólares. A ação caiu cerca de 8% no ano até agora, o que alguns veem como um ponto de entrada melhor. O Azure da Microsoft cresceu 39% no último trimestre. O Alphabet ultrapassou 400 bilhões de dólares em receita anual pela primeira vez. A TSMC fabrica os chips para praticamente todo mundo e está com uma forte recomendação de compra dos analistas.

A verdadeira questão para investidores australianos é se devem focar no ASX ou nas ações dos EUA. Honestamente, não é nem um nem outro. O ASX é feito para renda, com dividendos generosos e créditos de franking. Você está recebendo cerca de 3,3% de rendimento, comparado a 1,5% globalmente. As empresas americanas tendem a reinvestir os lucros, o que impulsiona a valorização do capital ao longo do tempo. O ASX é concentrado em mineração, bancos e saúde, enquanto os EUA oferecem tecnologia, infraestrutura de IA e marcas de consumo que você não encontra localmente.

A longo prazo, ambos os mercados entregaram resultados. O ASX retornou cerca de 11,6% ao ano desde 1900, incluindo dividendos, contra 10,1% para as ações americanas. A maioria dos investidores acaba fazendo uma combinação de ambos de qualquer forma.

Quando você realmente estiver procurando negociar essas melhores ações para comprar agora, tem opções. A posse direta é simples. Outra alternativa é usar CFDs se quiser alavancagem ou a capacidade de vender a descoberto, embora isso venha com seus próprios riscos e você perca direitos de voto e dividendos. De qualquer forma, o mais importante é focar no que realmente impulsiona cada negócio, em vez de apenas perseguir preços mais baixos. A venda de março criou alguns pontos de entrada interessantes, mas um preço mais baixo só importa se a empresa subjacente for realmente sólida. Comece pelos fundamentos, depois descubra o que se encaixa na sua tolerância ao risco e no seu prazo.