Bear market não é momento de comprar na alta. Esses 5 motivos são suficientes?

1. Tendência do mercado: a tendência de baixa diária foi oficialmente confirmada, o rebound terminou, o gap foi preenchido, o objetivo é olhar para além de 60 mil e abaixo desse nível; a curto prazo, devido à liquidação de opções de 29.05, o preço provavelmente oscilará entre 75.000 e 80.000, dificultando uma quebra efetiva.

2. Notícias macroeconômicas negativas: novos oficiais declararam redução do balanço, recusando-se a garantir o mercado, o ciclo de fundos baratos chegou ao fim; CPI e dados de emprego estão relativamente fortes, a expectativa de corte de juros foi completamente frustrada, a expectativa de aumento de juros no final do ano está crescendo, e a liquidez de longo prazo está se apertando.

3. Risco nos mercados americanos: as duas principais bolsas acionaram sinais de alerta, o índice de preço sobre lucro de Shiller se aproxima do pico da bolha da internet, o índice depende apenas de grandes empresas para sustentação, a avaliação geral está inflada.

4. Impacto dos eventos: as notícias geopolíticas de benefício marginal estão enfraquecendo, o cessar-fogo trará apenas um impulso de curto prazo, sem entrada de novos fundos.

5. Ponto de risco importante (12 de junho): maior IPO da história da SpaceX (750 bilhões de dólares) + inclusão no índice Nasdaq 100, o que irá retirar significativamente liquidez do mercado de risco; somado à alta correlação entre Bitcoin e Nasdaq, considerando a forte queda do preço após a listagem da Coinbase em 2021, a pressão de liquidez no mercado aumentará drasticamente em junho, com risco de queda muito alto.

Estratégia de negociação

- Visão geral: não comprar na alta, não tentar o fundo, não manter posições longas por muito tempo.

- Operação padrão: vender a descoberto na faixa de oscilações, aumentando a posição após rompimento efetivo do nível.

- Situação especial: se um cessar-fogo repentino provocar uma alta de curto prazo, abrir uma posição vendida (BTC5s), com objetivo de buscar lucro na faixa de 60 mil.