Tenho mergulhado em algumas sabedorias clássicas de trading recentemente e, honestamente, há muita coisa valiosa no que os veteranos dizem sobre os mercados. Não vou mentir, quando estás a começar, pensas que tudo se resume a timing e análise técnica. Mas as citações de traders que realmente importam? São quase todas sobre psicologia e disciplina.

O Buffett tem uma que toca diferente: "Investir com sucesso requer tempo, disciplina e paciência." Simples, mas quantas pessoas realmente seguem isso? A maioria dos traders que vejo está a perseguir cada movimento, pensando que vai perder alguma coisa. Depois há o lado oposto – "seja ganancioso quando os outros têm medo, tenha medo quando os outros estão gananciosos." Mais fácil dizer do que fazer quando o teu portefólio está a sangrar vermelho, certo?

O que realmente se destaca, no entanto, é o quanto os bem-sucedidos enfatizam cortar perdas. Victor Sperandeo disse diretamente que a principal razão pela qual as pessoas perdem dinheiro é porque não cortam as perdas rapidamente. Já vi acontecer – alguém faz uma pequena perda, fica emocional, e de repente está a segurar uma bag de posições sem valor, esperando que recupere. É aí que a tua psicologia completamente domina a tua estratégia.

O lado de gestão de risco também é louco. A citação de Jack Schwager sobre amadores pensarem em lucros enquanto os profissionais pensam em perdas – essa é toda a diferença entre explodir e realmente sobreviver a longo prazo. Uma relação risco-recompensa de 5:1 significa que podes estar errado 80% do tempo e ainda assim sair na frente. Isso não é sorte, é matemática.

Há também aquela coisa de não forçar trades. Bill Lipschutz mencionou que se os traders simplesmente ficassem de mãos dadas 50% do tempo, fariam muito mais dinheiro. O mercado vai estar sempre lá. Às vezes, a melhor operação é aquela que não fazes.

Honestamente, ler o que essas citações de traders realmente dizem versus o que a maioria das pessoas faz na prática é bastante revelador. A sabedoria está lá, é só questão de realmente implementá-la em vez de perseguir o próximo grande movimento. É aí que a maioria das pessoas falha.