Acabei de perceber que devo partilhar algo sobre armadilhas de touro que a maioria dos traders erra. Este é um daqueles padrões que apanha as pessoas desprevenidas constantemente, e honestamente, também me custou dinheiro no passado.

Então aqui está o que realmente acontece. Estás a assistir a um ativo a subir forte, certo? O preço continua a subir e toda a gente está entusiasmada. Depois atinge um nível de resistência e boom, parece que vai romper. Vês aquela vela de alta enorme a fechar acima do nível e pensas que é isto, a continuação da tendência. Entras em posição longa. Depois, em poucas velas, tudo reverte e despenca. Isso é uma armadilha de touro. É basicamente o mercado a enganar-te.

A coisa sobre armadilhas de touro é que geralmente aparecem após uma longa tendência de alta, quando os compradores estão basicamente exaustos. Eles têm estado a pressionar há tanto tempo que o seu poder de fogo está a acabar. Quando o preço finalmente atinge a resistência, ocorre um comportamento interessante onde testa esse nível várias vezes. Cada vez recua um pouco, depois tenta novamente. Isto acontece porque o dinheiro inteligente está a realizar lucros na resistência enquanto novos compradores continuam a entrar pensando que ainda vai subir.

Eventualmente, surge uma vela de alta massiva que rompe a resistência. Todos que estão a assistir veem confirmação e entram em massa. Mas aqui está o truque - a maior parte do verdadeiro poder de compra já desapareceu. Então, quando os vendedores começam a pressionar de volta, não há nada para sustentar o preço. Ele colapsa, elimina stops, e apanha todos os novos compradores que acabaram de entrar.

Como detectar uma armadilha? Fica atento a algumas coisas. Primeiro, se vês o preço a testar o mesmo nível de resistência várias vezes após uma subida sustentada, isso é um sinal de alerta. Segundo, observa aquela última vela de alta antes da armadilha. É incomumente grande em comparação com as velas recentes? Terceiro, verifica se o preço está a formar um intervalo exatamente na resistência, a oscilar entre um suporte e uma resistência nessa zona.

Existem padrões clássicos que frequentemente precedem uma armadilha de touro. O topo duplo rejeitado é um deles, onde há duas tentativas num nível mais alto, mas ambas são rejeitadas com longos pavios. O engolfo de baixa é outro, onde após alguma oscilação, uma vela de baixa enorme engole as anteriores de alta. E há também o reteste falhado, onde o preço rompe a resistência, volta a testá-la como novo suporte, mas não consegue manter e despenca.

A melhor forma de evitar ser apanhado? Não persegues entradas tardias em tendências de alta já estendidas. Se um movimento já subiu forte, o risco-recompensa já não compensa. Além disso, nunca compres exatamente na resistência. É aí que a verdadeira armadilha está montada. Se precisares de comprar perto da resistência, espera que o preço a rompa, recupere para testá-la como suporte, e só entra se vires confirmação.

Observa de perto a ação do preço real. Quando o preço se aproxima da resistência após uma grande subida, o que está a acontecer? As velas estão a ficar menores? Vês pavios superiores longos que mostram rejeição? O volume está a diminuir? Estes detalhes dizem-te se os compradores ainda têm combustível ou se os vendedores estão prestes a tomar o controlo.

Agora, aqui está a parte interessante - podes realmente fazer trading de armadilhas de touro de forma lucrativa se as entenderes. Uma estratégia é esperar pelo reteste. O preço rompe a resistência, volta a testá-la como suporte, e se vês um padrão de confirmação de alta, como um engolfo, fazes essa operação. O teu stop fica abaixo do suporte, e segues o movimento para cima. O segredo é ter paciência.

Ou segue na outra direção. Assim que vês que a armadilha de touro falhou e a tendência claramente se inverteu, faz short. Espera que o preço reteste aquele antigo nível de resistência por cima, e se não conseguir recuperá-lo e formar um padrão de baixa, esse é o teu sinal de venda. Isto é na verdade uma jogada mais segura porque estás a seguir a nova tendência, não a lutar contra ela.

O objetivo principal é entender que as armadilhas de touro são fenómenos reais do mercado que acontecem constantemente. Não são aleatórias - seguem padrões. Uma vez que sabes o que procurar, podes evitá-las completamente ou até lucrar com elas. O mercado recompensa quem entende estes setups. É por isso que continuo a reforçar isto na minha análise, especialmente quando estou a acompanhar posições na Gate ou noutro sítio qualquer. A ação do preço é tudo.