Gostaria de compartilhar uma compreensão sobre um assunto que a maioria das pessoas costuma ignorar, mas que é muito importante na hora de operar no mercado, ou seja, a questão da oferta e da procura.

Ao falar de preços de ativos, seja de ações, petróleo, ouro ou até mesmo moedas digitais, tudo é impulsionado por essa força. A demanda de compra e a demanda de venda parecem simples, mas se você entender profundamente, pode prever os preços com muito mais precisão.

Vamos começar pelos fundamentos. A demanda é a vontade de comprar um produto a diferentes preços. Se o preço sobe, as pessoas tendem a querer comprar menos. Mas se o preço cai, a demanda aumenta. Essa é uma característica natural do mercado. Já a oferta é a vontade de vender. Os vendedores estão dispostos a vender mais quando o preço está alto, mas se o preço cai, a quantidade ofertada diminui.

O ponto importante é que, quando ambos os lados se encontram, o preço atinge um equilíbrio. Esse é o ponto em que o preço e a quantidade se estabilizam. Se o preço estiver acima desse ponto, os vendedores vão querer vender mais, mas os compradores comprarão menos, levando ao excesso de oferta. Se o preço estiver abaixo, os compradores querem comprar mais, mas os vendedores vendem menos, causando escassez. Essas duas situações pressionam o preço a retornar ao equilíbrio.

Agora, há um evento no mercado de petróleo. Por exemplo, quando o Estreito de Hormuz é fechado devido a tensões, cerca de 20% do petróleo mundial desaparece do mercado instantaneamente. Como a demanda por energia permanece a mesma, o preço dispara rapidamente. Isso é um choque de oferta causado pela redução súbita na quantidade ofertada.

Percebo que a maioria dos investidores costuma olhar apenas para o preço, sem entender qual força realmente o impulsiona. Se entendermos que a demanda aumenta ou que a oferta diminui, podemos prever a direção do preço antes de outros.

No mercado de ações é semelhante. Quando há boas notícias, os compradores aumentam suas ordens, enquanto os vendedores hesitam, fazendo o preço subir. Se as notícias forem ruins, os compradores reduzem suas compras, os vendedores aumentam suas vendas, e o preço cai.

Existe uma técnica chamada Zona de Demanda e Oferta que ajuda a identificar o momento certo para comprar ou vender. Por exemplo, quando o preço cai forte (há excesso de oferta) e começa a se estabilizar, isso indica que a força de venda está enfraquecendo. Se o poder de compra voltar forte, o preço pode subir novamente. Por outro lado, se o preço sobe rapidamente (há excesso de demanda) e começa a se consolidar, isso sinaliza que a força de compra está se esgotando. Se a força de venda retornar, o preço pode cair.

Estudar esses princípios exige observar exemplos reais, com os preços dos ativos que acontecem todos os dias. Não é difícil, se você entender o básico, mas é preciso praticar bastante, pois o mercado é cheio de variáveis complexas e interligadas. Se você conseguir ler os sinais de oferta e demanda, terá uma vantagem na hora de tomar decisões de investimento.