Leverage คือ อะไรกันแน่ที่ทำให้หลายคนสนใจในตลาดการเงิน เมื่อเทรดเดอร์มือใหม่เข้ามาในวงการนี้ มักจะเจอคำศัพท์นี้บ่อยมากไม่ว่าจะเทรด Forex ทองคำ น้ำมัน หรือแม้แต่ Bitcoin

ตัวจริงแล้ว เลเวอเรจ คือ เครื่องมือที่ช่วยให้นักเทรดสามารถควบคุมตำแหน่งที่มีมูลค่าเกินกว่าเงินทุนที่มีอยู่จริง โดยใช้เงินยืมจากโบรกเกอร์ เช่น ถ้าคุณมีเงิน 1,000 ดอลลาร์ และใช้เลเวอเรจ 10 เท่า คุณก็สามารถเทรดตำแหน่งที่มูลค่า 10,000 ดอลลาร์ได้ ตรรมชาติแล้วว่ามันดึงดูดใจ แต่มีข้อแลกเปลี่ยนที่ต้องเข้าใจให้ดี

มาดูตัวอย่างจริงกันดีกว่า สมมติว่าคุณเทรด Bitcoin ที่ราคา 50,000 ดอลลาร์ โดยมีเงิน 1,000 ดอลลาร์ในบัญชี ถ้าไม่ใช้เลเวอเรจ BTC ขึ้น 10% เป็น 55,000 ดอลลาร์ คุณก็ได้กำไรแค่ 100 ดอลลาร์ แต่ถ้าใช้เลเวอเรจ 10 เท่า สถานการณ์ก็เปลี่ยนไปโดยสิ้นเชิง กำไรจะเพิ่มเป็น 1,000 ดอลลาร์ (100%) เพราะตอนนี้คุณควบคุมตำแหน่ง 10,000 ดอลลาร์แล้ว

แต่นั่นก็คือด้านสว่างของเรื่อง ด้านมืดมาตอนตลาดเคลื่อนตัวตรงกันข้าม ถ้า Bitcoin ลดลง 10% คุณจะสูญเสีย 1,000 ดอลลาร์ทั้งหมด ซึ่งเท่ากับทุนเริ่มต้นของคุณ นี่คือเหตุผลที่เลเวอเรจ คือ เครื่องมือสองคมที่ต้องใช้ด้วยความระมัดระวัง

ความเสี่ยงที่มาพร้อมกับเลเวอเรจนั้นค่อนข้างจริงจัง การขาดทุนอย่างรวดเร็วเป็นสิ่งที่อาจเกิดขึ้นได้ทันใจ ปัญหา Margin Call ก็เป็นอีกเรื่องที่ต้องระวัง เมื่อมูลค่าตำแหน่งของคุณลดลงถึงระดับหนึ่ง โบรกเกอร์จะเรียกให้คุณเพิ่มเงินหลักประกัน ถ้าไม่เพิ่มได้ ตำแหน่งจะถูกปิดโดยอัตโนมัติ นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงด้านจิตวิทยา เพราะการใช้เลเวอเรจสูงอาจทำให้คุณเครียดและตัดสินใจตามอารมณ์

แต่ถ้าใช้อย่างถูกต้อง เลเวอเรจ คือ เครื่องมือที่มีประโยชน์มหาศาล ประโยชน์แรกก็คือการเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุน เพราะคุณสามารถเข้าถึงโอกาสที่อาจพลาดไปได้ด้วยทุนที่น้อย ประโยชน์ที่สองคือการลดต้นทุนเงินทุนโดยรวม เมื่อกำไรมาจากเงินทุนจำนวนมากขึ้น ประสิทธิภาพทางการเงินของคุณก็ดีขึ้น นอกจากนี้ยังช่วยให้คุณกระจายพอร์ตโฟลิโอได้ดีขึ้น และเพิ่มความยืดหยุ่นในการจัดการกระแสเงินสด

ตอนนี้มาคุยเรื่องมาร์จิ้นกับเลเวอเรจ เพราะมันเกี่ยวข้องกันแต่ไม่เหมือนกัน มาร์จิ้นคือเงินที่คุณต้องฝากไว้กับโบรกเกอร์เป็นหลักประกัน แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ เช่น 1% หรือ 5% ในขณะที่เลเวอเรจ คือ เครื่องมือที่ขยายทั้งกำไรและขาดทุน แสดงเป็นอัตราส่วน เช่น 1:50 หรือ 1:100 ตัวอย่างง่าย ๆ คือ ถ้ามาร์จิ้น 1% คุณต้องฝาก 1,000 ดอลลาร์เพื่อซื้อขายตำแหน่ง 100,000 ดอลลาร์ ในขณะที่เลเวอเรจ 1:100 ก็ให้ผลเดียวกัน แต่มีความหมายแตกต่างกัน

คำแนะนำสำหรับผู้ที่กำลังเริ่มต้น ถ้าคุณยังไม่มั่นใจ ให้เริ่มด้วยเลเวอเรจต่ำ ๆ เช่น 4:1 หรือ 5:1 ก่อน ยิ่งไปกว่านั้น อย่าลืมว่าการคาดการณ์ถูก 100 ครั้งแล้วคาดการณ์ผิดเพียงครั้งเดียว ก็สามารถสูญเสียเงินทั้งหมดได้ ดังนั้น การใช้เลเวอเรจอย่างระมัดระวังและมีแผนการบริหารความเสี่ยงที่ดี จึงเป็นกุญแจสำคัญในการเทรดที่ยั่งยืน