Acabei de encontrar alguém perguntando como usar o MACD para obter resultados, então lembrei que esta é uma ferramenta realmente útil se entender corretamente como usá-la.

O MACD é uma ferramenta básica que foi criada no final dos anos 70 por Gerald Appeal, que calcula a diferença entre duas médias móveis exponenciais (12 dias e 26 dias) para verificar a direção da tendência de preço. Se o MACD estiver positivo, o preço está em alta; se estiver negativo, está em baixa. Muito simples.

Mas o que o torna útil é que ele possui 3 componentes: a Linha de Sinal, que é uma média móvel exponencial de 9 dias do próprio MACD, usada para confirmar sinais; e o Histograma, que mostra a distância entre o MACD e a Linha de Sinal. Se o Histograma estiver mais positivo, a tendência de alta é forte; se estiver mais negativo, a tendência de baixa é forte.

A maneira mais fácil de usar o MACD é observar o cruzamento com a linha zero: verificar se o MACD cruza a linha central para cima ou para baixo. Se cruzar para cima, é um sinal de compra; se cruzar para baixo, é um sinal de venda. Mas isso é lento, pois o preço já se moveu metade do caminho.

Uma abordagem melhor é observar o cruzamento do MACD com a Linha de Sinal. Se o MACD cruzar a Linha de Sinal para cima, mesmo que ainda esteja negativo, é um sinal de compra; se cruzar para baixo, é um sinal de venda. É mais rápido que o cruzamento com a linha zero, embora possa gerar sinais mais fracos e mais frequentes.

Também há divergências: quando o preço faz uma nova máxima, mas o MACD não acompanha fazendo uma nova máxima, ou quando o preço faz uma nova mínima, mas o MACD não acompanha fazendo uma nova mínima. Isso indica que a tendência pode estar mudando, mas não acontece com frequência.

Para usar o MACD com mais precisão, combine-o com outras ferramentas, como o RSI. Se o RSI estiver em condição de sobrevenda e o MACD cruzar a linha central para cima, é um bom sinal de compra. Ou experimente com as Bandas de Bollinger: se as bandas estiverem comprimidas e o MACD começar a mudar de direção, pode ocorrer uma ruptura.

A limitação do MACD é que ele é um indicador atrasado (lagging), ou seja, envia sinais após a tendência já ter começado. Portanto, não deve ser usado sozinho; combine-o com outras ferramentas.

Uma dica é experimentar o uso do MACD em diferentes prazos. Algumas configurações funcionam melhor em certos prazos, outras não. É importante testar por conta própria. Quando começar a usar de verdade, não entre de cabeça de imediato; comece devagar até entender bem a sua natureza.