Acabei de perceber que swap significa uma taxa maior do que pensava. Como funciona isso se você faz negociações mas não fecha a ordem no mesmo dia? O swap vai consumir seus lucros todas as noites de forma silenciosa.

Na verdade, swap significa juros de overnight, que surgem devido às diferenças nas taxas de juros entre as moedas. Quando você negocia EUR/USD, está "emprestando" USD e "comprando" EUR. Os bancos centrais de cada país têm taxas de juros diferentes. O FED dos EUA e o BCE da Europa têm taxas distintas. Essa diferença é a origem do swap.

Se você comprar EUR/USD e a taxa de juros do euro for maior que a do dólar, pode receber um swap positivo. Mas se for menor, terá que pagar. O corretor também adiciona sua margem de lucro, então o swap que você realmente recebe costuma ser menor do que pensa, ou até negativo em ambos os lados.

O que deve ser mais cuidado é o Swap de 3 dias. Quando o mercado fecha no sábado e domingo, os juros continuam a acumular, mas o mercado não opera. Assim, o corretor precisa consolidar esse valor em uma única noite, normalmente na quarta-feira. Se você mantém uma ordem aberta durante essa noite, o swap será triplicado.

O cálculo do swap não é difícil se você souber como fazer. Se o corretor mostrar em porcentagem, basta multiplicar o valor total da posição (não a margem) pela taxa de swap indicada. Por exemplo, se você negocia 1 lote de EUR/USD a 1,0900, o valor total é 109.000 USD. Se o swap de compra for -0,008% por noite, você perderá 8,72 USD por noite.

Parece pouco, mas se usar uma alavancagem de 1:100, você só precisa de uma margem de 1.090 USD. Isso significa que o swap está consumindo 0,8% do seu depósito toda noite. Se o mercado ficar parado por vários dias, o swap pode fechar sua ordem mesmo que o preço quase não se mova.

Porém, o swap não é apenas um risco; também cria oportunidades, como o Carry Trade, que consiste em ganhar com a diferença de juros. Se você comprar um par de moedas com swap positivo, receberá dinheiro na sua conta todas as noites. É ideal para traders de posição que mantêm ordens por longos períodos. O risco é que o preço pode se mover contra você e eliminar todo o lucro do swap.

Outra opção é abrir uma conta Swap-Free ou conta islâmica, se você deseja manter uma posição por semanas ou meses sem se preocupar com o swap. O spread pode ser um pouco maior, mas vale a pena para swing traders.

Antes de abrir uma ordem, sempre verifique o valor do swap. Em plataformas como MT4/MT5, vá até a Janela de Mercado, clique com o botão direito e escolha Especificação. Nos sites do Mitrade e de corretoras modernas, essa informação costuma estar clara na tela de negociação, chamada de "Taxa de overnight".

Resumindo, swap é um custo oculto maior do que se imagina. Se você é scalper, não precisa se preocupar. Mas se mantém posições por mais tempo, deve planejar bem. Opte por posições com swap positivo ou use uma conta Swap-Free. Caso contrário, o swap pode lentamente consumir seus lucros.