Se os traders que gostam de analisar desejam compreender o mercado de forma mais profunda, a teoria Wyckoff Logic é algo que não podem perder, pois ajuda a prever a direção e o tamanho dos movimentos de preço a partir de negociações em faixas ou sideways de forma eficaz.

A teoria Wyckoff Logic vem dos estudos de Richard D. Wyckoff, pioneiro na análise técnica no início do século XX. Ele descobriu que as tendências de preços das ações são impulsionadas principalmente por instituições e grandes operadores. Eles controlam os preços para benefício próprio. Quando Wyckoff tinha 15 anos, começou a trabalhar como gestor de ações; aos 20 anos, tornou-se chefe de sua própria empresa. Além disso, fundou e foi editor da revista "The Magazine of Wall Street" por quase duas décadas. Com essa experiência, Wyckoff observou que muitos investidores de varejo eram enganados repetidamente, dedicando-se a ensinar o público as verdadeiras regras do jogo jogado pelos grandes interesses.

Hoje em dia, a teoria Wyckoff Logic é aplicada em diversos mercados, como ações, criptomoedas, futuros e forex, em diferentes prazos, incluindo diário, semanal e mensal, pois foca na estrutura de preço e na força motriz por trás dele.

O ciclo de preço Wyckoff Logic funciona analisando oferta e demanda através do estudo do movimento de preço, volume e tempo. Wyckoff observa as atividades de investidores de grande sucesso e consegue decodificar suas intenções futuras usando gráficos de barras (candlesticks) e gráficos de pontos e figuras (P&F). O momento de entrada é no final da preparação para uma alta ou mercado de touros, enquanto o momento de venda ocorre no final da preparação para uma baixa.

Os 5 princípios principais do Wyckoff Logic que você deve conhecer são:

Princípio 1: Determine a posição atual do mercado e a tendência futura. O mercado está ajustando-se ou tem uma tendência. Analisar a estrutura do mercado, oferta e demanda ajuda a identificar a direção provável no futuro.

Princípio 2: Escolha ações alinhadas com a tendência. Em uma tendência de alta, escolha ações mais fortes que o mercado. Em uma tendência de baixa, escolha ações mais fracas que o mercado.

Princípio 3: Selecione ações cujo motivo seja igual ou superior ao seu objetivo mínimo. Um componente importante do Wyckoff Logic é identificar metas de preço usando gráficos Point and Figure (P&F) ou gráficos sem consideração de tempo. O motivo pode ser medido pela contagem de pontos horizontais no gráfico, enquanto o impacto é a distância que o preço se move.

Princípio 4: Determine a prontidão da ação do preço. Use os oito testes de compra e venda específicos, que indicam quando o período de negociação termina, sinalizando o início de uma nova tendência.

Princípio 5: Sincronize o tempo de investimento com as mudanças no índice de mercado. A lógica Wyckoff ajuda a prever mudanças potenciais no mercado, incluindo alterações na dinâmica de movimento de preço.

As três regras do Wyckoff Logic que você deve conhecer são:

Regra 1: Regra da oferta e demanda. Quando a demanda excede a oferta, o preço sobe; quando a oferta excede a demanda, o preço cai. Os traders podem estudar o equilíbrio entre oferta e demanda comparando os candles de preço, volume e as reações ao longo do tempo.

Regra 2: Regra da causa e efeito. A causa na Wyckoff Logic pode ser medida pela contagem de pontos horizontais no gráfico de pontos e figuras. O efeito é a distância que o preço se move, funcionando como uma força de acumulação ou distribuição dentro do período de negociação.

Regra 3: Regra do esforço versus resultado. A diferença entre volume e preço frequentemente sinaliza uma mudança na direção da tendência. Quando há candles com alto volume de negociação, mas com um intervalo de preço estreito após uma forte alta, e o preço não consegue atingir novas máximas, isso indica que grandes interesses estão vendendo.

O ciclo Wyckoff Logic consiste em duas fases principais: acumulação e distribuição.

Fase de Acumulação: período em que investidores começam a acumular ativos a preços baixos, dividida em fase A (acumulação silenciosa) e fase B (aumento de preço). Na fase A, o volume diminui e o preço fica em faixa estreita. Um evento importante é o Spring ou Shakeout, uma queda de preço seguida de reversão para cima. Na fase B, a demanda supera a oferta, o preço sobe, o volume aumenta. Um sinal chave é o Sign of Strength (SOS), que é uma rápida alta de preço com alto volume.

Fase de Distribuição: período em que investidores vendem os ativos acumulados, dividida em fase C (distribuição), fase D (queda de preço) e fase E (nova acumulação). Na fase C, grandes investidores vendem para investidores de varejo, o volume aumenta e o preço oscila em faixa estreita. Deve-se observar o Upthrust, uma subida seguida de reversão para baixo. Na fase D, a oferta supera a demanda, o preço cai, sinalizando Sign of Weakness (SOW), uma rápida queda de preço. Na fase E, o preço estabiliza e o volume diminui, marcando o início de uma nova acumulação.

Muitos traders profissionais usam a teoria Wyckoff Logic porque ela pode ser aplicada na análise de diversos mercados financeiros. Quando combinada com disciplina de trading, ajuda os investidores a tomar decisões de compra e venda sem serem dominados pelas emoções. Com a abordagem Wyckoff, investidores podem negociar de forma racional em ações, ouro, forex e criptomoedas.