Acabei de receber algumas perguntas de traders novatos sobre o que é margin call e por que eles são chamados quando negociam com alavancagem. Este é um assunto bastante importante, então quero compartilhar com todos.

Simples assim, o que é margin call? É a situação em que a sua conta de margem cai abaixo do nível de margem de manutenção que a corretora estipula. Quando ocorre o margin call, você receberá um aviso e precisará ajustar sua posição, caso contrário, a plataforma irá liquidar automaticamente para você.

Na verdade, margem é um empréstimo que a corretora fornece para que você possa negociar com um valor maior do que seu capital real. Mas o preço a pagar é que o risco também aumenta. Quando você negocia com uma alavancagem alta (por exemplo, 1:10 ou 1:20), uma pequena variação de preço pode fazer sua conta atingir rapidamente o limite de margin call.

Quando ocorre o margin call? A fórmula de cálculo é bastante simples: Valor da conta = Valor do empréstimo de margem dividido por (1 menos a taxa de margem de manutenção). Ou você pode calcular: Valor restante dividido pelo valor inicial da negociação, se o resultado for menor ou igual à taxa de manutenção, ocorrerá o margin call.

Vou dar um exemplo prático: Você compra 10 lotes de ações da Apple a 145 USD com uma alavancagem de 1:10. Nesse caso, sua conta será chamada de margin call se o preço da Apple cair para cerca de 137,3 USD. Portanto, se quiser ficar mais seguro, deve manter o preço acima desse nível.

Como lidar com o margin call? Vejo três principais formas. Primeiro, adicionar mais dinheiro na conta para aumentar o patrimônio próprio, mas essa estratégia tem risco se a tendência de preço continuar contrária. Segundo, fechar a posição para evitar uma liquidação com perdas maiores. Terceiro, reduzir o tamanho da posição (vender parte) se ainda confiar na tendência.

O que deve ser evitado? Muitos traders novatos usam margin para average down (comprar mais na queda) quando estão com margin call, o que é um grande erro. Assim, só aumentam as perdas.

Para evitar o margin call, você pode aplicar algumas medidas. Primeiro, sempre colocar ordens de stop-loss ao abrir uma posição. Segundo, se estiver começando, negocie com uma margem baixa para ter tempo de agir se o preço se mover contra você. Terceiro, mantenha um patrimônio suficiente para suportar movimentos fortes do mercado. Por fim, não abra muitas posições ao mesmo tempo, limite a 1-2 para facilitar o acompanhamento.

A propósito, se você não quer se preocupar com o que é margin call ou ser liquidado, pode optar por negociar sem alavancagem (taxa 1:1) em plataformas como a Mitrade, que não cobra comissão nem taxa de overnight. Essa abordagem é adequada para quem deseja manter ativos a longo prazo.

Resumindo, o margin call é, na verdade, um mecanismo de proteção da plataforma, mas também um sinal de alerta de risco para o trader. É importante entender como funciona, quando ocorre e como agir de forma adequada para proteger sua conta. Certifique-se de ter o conhecimento suficiente antes de usar margem.