Acabei de perceber que a maioria dos traders iniciantes costuma ignorar um "custo oculto" que realmente pode consumir muitos lucros, que é o Swap, e que não é apenas uma taxa natural, mas algo que surge da diferença nas taxas de juros entre dois países.

Vamos entender o que é exatamente um Swap long Quando você abre uma ordem de Compra (Long) em um par de moedas como EUR/USD Na realidade, você está comprando euros e emprestando dólares ao mesmo tempo As taxas de juros de cada moeda são diferentes O euro pode oferecer 4,0% ao ano, mas o dólar oferece 5,0% Assim, a diferença é de -1,0%, o que significa que você precisa pagar o Swap

Mas por que existe o Swap? Porque, ao manter uma posição overnight, os bancos centrais de cada país continuam a cobrar juros Mesmo que o mercado Forex feche aos sábados e domingos Portanto, os corretores precisam consolidar o Swap desses dias de descanso nos dias de negociação A maioria calcula na noite de quarta-feira, chamada de "Swap de 3 dias", porque calcula três vezes ao mesmo tempo

Se você negocia outros ativos, como ações, ouro ou criptomoedas, também há sistema de Swap As ações dos EUA baseiam-se na taxa de juros do dólar, enquanto as criptomoedas baseiam-se na Taxa de Funding do mercado, que é altamente volátil

Ver o Swap long é muito importante antes de abrir uma ordem Na maioria das plataformas de trading, você pode ir ao Market Watch, clicar com o botão direito e selecionar Specification para ver os valores de Swap Long e Swap Short Esses números geralmente aparecem em pontos ou porcentagem por noite, dependendo do corretor

O cálculo do Swap não é tão complicado quanto parece Se o corretor mostra em porcentagem, a fórmula é (valor total da posição) × (taxa de Swap %) Por exemplo, se você comprar 1 lote de EUR/USD a 1,0900 e o Swap Long for -0,008% por noite, você perderá cerca de 8,72 USD por noite Se for na quarta-feira, será 26,16 USD

O ponto importante a saber é que o Swap é calculado com base no valor total da posição, não apenas na margem que você colocou Portanto, se você usar uma alavancagem de 1:100, uma margem de 1.090 USD, mas perder 8,72 USD de Swap, isso representa 0,8% da margem por noite, o que pode consumir seu capital de trading rapidamente

O Swap não é apenas um risco Para alguns traders, ele também representa uma oportunidade A estratégia "Carry Trade" consiste em ganhar com o Swap, comprando moedas com juros altos e emprestando moedas com juros baixos, como comprar AUD/JPY Você receberá Swap na conta diariamente, mas o risco é que o preço do AUD/JPY possa cair forte, e a perda cambial pode consumir o lucro do Swap

Outra opção é abrir uma conta Swap-Free ou conta Islâmica, que não cobra Swap, independentemente do tempo que a posição seja mantida É adequada para Swing Traders ou Position Traders que mantêm posições por semanas ou meses A troca é que o spread pode ser maior ou pode haver uma taxa fixa de administração

Resumindo, o Swap long é um custo que deve ser bem avaliado Traders de curto prazo quase não são afetados, pois fecham as posições em poucas horas Mas, se você é um Position Trader que mantém por meses ou anos, ele pode consumir lucros de forma significativa Escolher um corretor transparente quanto às taxas ajudará você a planejar melhor suas operações e evitar surpresas com custos ocultos