Normalmente ninguém presta muita atenção ao comércio de petróleo, mas agora tornou-se o assunto mais quente no mercado. Isto devido à crise do Estreito de Hormuz ocorrida há dois ou três meses, considerada a maior crise energética desde os anos 70.

Naquele momento, os preços do WTI e Brent subiram mais de 20% em um único dia, porque o Estreito de Hormuz, que representa 31% do transporte mundial de petróleo, foi bloqueado. Goldman Sachs prevê que, se a situação persistir por cinco semanas, os preços podem ultrapassar 100-150 dólares por barril. Já a RBC Capital Markets afirmou que esta é a pior crise energética desde os anos 70.

E então, se quisermos lucrar com o comércio de petróleo neste momento, o que devemos fazer? Existem várias estratégias, dependendo do capital disponível e do nível de risco que se está disposto a aceitar.

A primeira é o CFD ou Contrato por Diferença, bastante popular entre os traders de varejo que desejam negociar petróleo. Com o CFD, você pode especular sobre a direção do preço sem possuir o petróleo real, podendo lucrar tanto na alta quanto na baixa. Os símbolos são USOIL (WTI) e UKOIL (Brent). A vantagem é a alta alavancagem, permitindo controlar grandes volumes com pouco capital, além de operar 24 horas. A desvantagem é a volatilidade de 25-30% ao dia nesta fase, aumentando o risco de ser atingido pelo Stop Loss antes do mercado mover-se na direção esperada.

A segunda estratégia é investir em ETFs de petróleo, como USO ou BNO. O risco é menor do que o CFD, pois não há alavancagem, as taxas são baixas e a negociação é fácil. É adequado para investimentos de longo prazo, embora as oportunidades de lucro sejam mais limitadas.

A terceira estratégia é o Futures, contratos que negociam petróleo a preços acordados previamente. Com alta alavancagem e boa liquidez, mas com data de vencimento e alta volatilidade. No dia 9 de março, o volume de negociações de Futures atingiu um recorde de 954.254 contratos. Destina-se apenas a profissionais.

A quarta estratégia é investir em ações de petróleo, como PTT ou PTTEP. Os preços das ações acompanham o preço do petróleo, são fáceis de negociar através de corretores comuns, não têm data de vencimento, pagam dividendos, mas podem não mover-se na mesma proporção do petróleo.

A quinta opção é comprar petróleo físico, mas para investidores de varejo é praticamente impossível, pois requer dezenas de milhões de bahts, além de problemas logísticos, armazenamento e regulamentações.

O mercado de petróleo atualmente depende de vários fatores. A postura dos EUA em relação ao Irã influencia bastante os preços. As políticas da OPEC+ e a capacidade de produção também são importantes. A demanda da Ásia, especialmente China, Índia, Japão e Coreia do Sul, que consomem 70% do petróleo do Estreito de Hormuz, além do valor do dólar e os dados de estoques de petróleo da EIA, também afetam.

Para quem deseja operar no mercado de forex ou trading de petróleo, a recomendação principal é gerenciar o risco rigorosamente. Sempre colocar Stop Loss em todas as ordens, reduzir o tamanho das posições devido à volatilidade anormal, acompanhar notícias diplomáticas 24 horas, evitar usar a alavancagem máxima e escolher corretores regulados adequadamente. O mercado de petróleo atual oferece muitas oportunidades, mas também apresenta riscos consideráveis.