Acabei de perceber que muitas pessoas ainda estão presas ao acompanhamento de ações de crescimento e dividendos tradicionais, fazendo com que percam oportunidades de lucro enormes, conhecidas como ações cíclicas. Se a economia está se recuperando, mas sua carteira ainda está fraca, é um sinal de que você pode ter perdido esse tipo de ação.

O que exatamente são ações cíclicas? São ações cujas receitas e lucros da empresa apresentam padrões de ciclos, subindo e descendo de acordo com o ciclo econômico. Não é porque a empresa tem problemas, mas porque ela depende da oferta e demanda. Às vezes, um ciclo dura um ano, às vezes cinco anos, mas não há uma regra fixa. Elas seguem o ritmo real dos negócios e da economia.

Quando a economia se expande (fase de recuperação), as ações cíclicas começam a subir, seguidas pelo pico (peak), onde os lucros atingem altos níveis, e depois entram na fase de recessão (recession) e no ponto mais baixo (trough). Se você consegue entender esse gráfico, já está na metade do caminho.

Falando sobre ações cíclicas, quais são elas? Geralmente, as encontramos em setores como transporte marítimo, refinarias de petróleo, agricultura, carvão, ferro e semicondutores. Todos esses são ações cíclicas altamente voláteis, mas também com potencial de lucros enormes.

O que é interessante agora é que estamos em uma fase de recuperação econômica, fazendo com que algumas ações cíclicas comecem a mostrar potencial. Por exemplo, Nvidia, que domina mais de 80% do mercado de chips de IA, com crescimento ainda forte; Caterpillar, que se beneficia de projetos de infraestrutura globais; ArcelorMittal, grande produtora de aço, que já mostra sinais de recuperação nos preços do aço.

E quais ações cíclicas ainda merecem atenção? Bancos como o JPMorgan Chase são bons exemplos. Quando as taxas de juros caem, os empréstimos crescem, e os lucros também. Construtoras como Lennar também se beneficiam de juros mais baixos e maior demanda por casas. A LVMH, que vende produtos de luxo, continua forte, pois os ricos nunca deixam de comprar itens caros.

O que é importante saber antes de investir em ações cíclicas? Elas são altamente voláteis, não são indicadas para quem tem coração fraco. Mas, se você consegue entender o ciclo econômico, tem informações valiosas para decidir. A vantagem é o potencial de lucros enormes; a desvantagem é a necessidade de cautela com fatores externos, como políticas governamentais, situação global ou eventos imprevistos.

Diferentemente das ações defensivas, como Coca-Cola ou Johnson & Johnson, que funcionam bem em todos os ciclos, as ações cíclicas exigem uma sincronização precisa. Mas, se você acertar, os lucros virão.

Resumindo, a pergunta sobre quais ações cíclicas existem é importante, pois entender o tipo de ação que você investe ajuda a criar estratégias mais inteligentes, seja na entrada e saída, ou na gestão de riscos. Estude mais sobre o ciclo econômico e sinais de mercado, e você verá oportunidades que outros não percebem.