Trade há muito tempo, mas ainda estou confuso sobre o que é o swap, por que tenho que pagar todo noite ao manter uma ordem por mais de um dia. É uma das despesas ocultas que os traders iniciantes costumam ignorar, e os bons lucros realmente desaparecem por causa disso.

Na verdade, o que é o swap? É uma questão de juros. Quando você abre uma ordem de trading, por exemplo, Comprar EUR/USD, você está "comprando" euros e "emprestando" dólares para pagar a compra. Essas duas moedas têm suas próprias taxas de juros. O euro pode ter 4% ao ano, enquanto o dólar tem 5% ao ano. A diferença dessas taxas de juros é o que chamamos de swap.

Se você comprar EUR/USD, receberá juros sobre os euros, mas pagará juros sobre os dólares. A diferença é 4% menos 5%, ou seja, -1% ao ano. Isso significa que você terá que pagar o swap. Essa é a explicação básica de o que é o swap: não é uma taxa de serviço aleatória, mas vem da diferença real nas taxas de juros.

Mas, na prática, o corretor atua como intermediário facilitando esse empréstimo. Eles adicionam sua própria margem de gestão, então, mesmo que teoricamente você possa obter um swap positivo, ao incluir a margem, ele pode se tornar negativo ou desaparecer. Essa é a razão pela qual o swap Long e o swap Short não são exatamente iguais.

Outro ponto importante é o Swap de 3 dias. O mercado Forex fecha às sábados e domingos, mas os juros continuam a acumular-se todos os dias. Assim, o corretor soma os juros de sábado e domingo na sexta-feira, geralmente na noite de quarta-feira. Se você mantiver uma ordem durante essa noite, o swap será triplicado.

A forma de verificar o valor do swap depende da plataforma. Se usar MT4/MT5, vá ao Market Watch, clique com o botão direito no ativo, escolha Especificação e procure por Swap Long e Swap Short. Se a plataforma mostrar em porcentagem por noite, será muito mais fácil.

Para calcular o que é o swap, na prática, depende da unidade exibida. Se for em pontos, multiplique pelos valores de 1 ponto. Por exemplo, comprar 1 lote de EUR/USD, Swap Long = -8,5 pontos, e 1 ponto vale $1, então -8,5 USD por noite. Para o swap de 3 dias, seria -25,5 USD.

Se for em porcentagem, multiplique o valor total da posição pela taxa de swap. Comprar 1 lote de EUR/USD a 1,0900, com swap = -0,008% por noite, então: 109.000 USD × (-0,008/100) = -8,72 USD por noite. Para 3 dias, seria -26,16 USD.

O ponto importante é que o swap é calculado com base no valor total, não na margem que você colocou. Se usar alavancagem de 1:100, com 1 lote, você coloca apenas 1.090 USD de margem, mas o swap de -8,72 USD por noite representa cerca de 0,8% da margem por noite. Essa é uma das riscos do swap que os traders muitas vezes ignoram.

Por outro lado, o swap também oferece oportunidades. Por exemplo, na estratégia de Carry Trade, você pega emprestado uma moeda com juros baixos e compra uma com juros altos, recebendo swap positivo diariamente. Por exemplo, comprar AUD/JPY: se o swap Long for positivo, você ganha dinheiro toda noite ao manter a posição. Mas o risco é a taxa de câmbio: se o AUD/JPY cair forte, a perda na variação do preço pode superar o ganho do swap.

Outra opção é a conta Swap-Free ou conta Islâmica, que não cobra swap, independentemente do tempo que a ordem seja mantida. É ideal para Swing Traders ou Position Traders que querem manter posições por semanas ou meses.

Por fim, o que é o swap? É uma questão que exige estudo e cálculo cuidadoso, pois afeta seus lucros e perdas. Para traders de curto prazo, talvez não seja um problema, mas para quem mantém posições por longos períodos, é um custo que deve ser considerado seriamente. Escolher um corretor transparente quanto às taxas e que exiba essas informações claramente ajudará você a planejar melhor suas operações.