Recentemente tenho refletido sobre uma questão: os jovens realmente podem alcançar a liberdade financeira apenas poupando em ações? Existem de fato muitos artigos na internet sobre isso, mas percebo que a maioria não explica um ponto-chave — poupar em ações também envolve riscos.

Vamos falar primeiro do que é poupar em ações. Compreender de forma simples é comprar ações e mantê-las a longo prazo, acumulando lentamente os lucros através dos dividendos pagos pelas empresas. Parece muito com guardar dinheiro no banco e receber juros, por isso chama-se poupar em ações. É bastante popular em Taiwan, e na internet há muitas histórias como “poupando em ações e recebendo dividendos, ganhando dezenas de milhares por mês”.

Porém, há uma desvantagem fácil de ignorar — ela não garante o capital. Já vi muitas pessoas ganhando dividendos, mas perdendo o capital investido. Quando em 2021 foi distribuído um dividendo de 10 yuan, com uma taxa de retorno superior a 15%, muitas pessoas entraram na ação, mas o preço caiu de 70 para 22 yuan. Um exemplo clássico de “ganhar com dividendos, perder com a diferença de preço”. Então, ganhar sempre sem perdas? Isso é basicamente enganoso.

Outra desvantagem frequentemente negligenciada é que escolher ações realmente exige habilidade. Nem todas as ações com alta taxa de dividendos valem a pena comprar; é preciso analisar o setor, os fundamentos da empresa, o nível de avaliação, entre outros fatores. Isso requer uma certa capacidade de análise — não basta comprar aleatoriamente.

A terceira desvantagem é a liquidez. O dinheiro poupado em ações não pode ser retirado a qualquer momento sem risco de prejuízo. Se você precisar de dinheiro antes do pagamento de dividendos, e o preço da ação estiver em baixa, vender pode não só impedir que receba o dividendo, mas também gerar uma perda na venda. Portanto, o ideal é usar dinheiro ocioso, que não será necessário no curto prazo.

Outra desvantagem pouco discutida é que o retorno de curto prazo é realmente limitado. Poupando em ações, o foco é no crescimento a longo prazo; no curto prazo, as oscilações do mercado podem ser grandes, e os lucros são difíceis de prever. Se você quer ganhar dinheiro rápido, poupar em ações não é adequado.

Então, por que ainda há tantas pessoas poupando em ações? Os benefícios também são muitos. Primeiro, a renda passiva combinada com o efeito dos juros compostos. Mantendo ações de qualidade por um longo período, recebendo dividendos regularmente e reinvestindo-os, o efeito se assemelha a uma bola de neve que vai crescendo com o tempo. Depois de 20 ou 30 anos, o retorno total costuma ser bastante significativo.

Em segundo lugar, não precisa ficar de olho no mercado o tempo todo. Para quem trabalha, isso é uma grande vantagem. Você não precisa adivinhar se o preço vai subir ou descer amanhã; desde que os fundamentos da empresa estejam sólidos, mesmo que o preço caia, pode ser uma oportunidade de comprar com desconto. A mentalidade fica muito mais estável do que o trading de curto prazo.

Outro ponto é a proteção contra a inflação. O dinheiro em caixa é corroído pela inflação, mas a capacidade de lucro de empresas de qualidade geralmente se ajusta ao aumento de preços, e tanto o preço das ações quanto os dividendos tendem a subir ao longo do tempo.

A tributação em Taiwan também é relativamente amigável. Os dividendos podem ser incluídos no imposto de renda global com uma dedução de 8,5%, ou podem ser tributados separadamente a 28%. A maioria dos investidores em ações consegue aproveitar uma carga tributária menor. Mas é importante notar que dividendos superiores a 20.000 yuan podem estar sujeitos a uma contribuição adicional de 2,11% para o seguro de saúde suplementar de segunda geração.

Como fazer uma boa poupança em ações? Primeiro, é preciso escolher os ativos certos. Muitos focam apenas na taxa de dividendos, mas o mais importante é a capacidade de preencher o dividendo e o potencial de crescimento a longo prazo. Os principais tipos de ações para poupar em Taiwan se dividem em três categorias: ETFs, ações financeiras e ações de telecomunicações. ETFs têm risco mais diversificado, sendo ideais para iniciantes, como 0056, 0050, 00878, que são escolhas populares. Ações financeiras oferecem dividendos estáveis, como Mega Financial, CTBC Financial, por exemplo. Ações de telecomunicações, como Chunghwa Telecom, mesmo em tempos de crise, continuam essenciais, e seus preços tendem a ser bastante estáveis.

Resumindo, as pessoas que devem poupar em ações geralmente precisam ter alguns requisitos: uma visão de investimento de longo prazo, usar dinheiro ocioso, ter paciência suficiente, um perfil de investimento conservador e habilidades de análise fundamentalista.

Por fim, quero dizer que poupar em ações não é uma garantia de liberdade financeira para os jovens. Confiar apenas nisso para mudar de vida é pouco realista, especialmente porque os jovens geralmente têm pouco dinheiro ocioso. Diversificar os investimentos é fundamental, e escolher o método de acordo com a sua situação econômica também é importante. Todo investimento envolve riscos, nunca siga a multidão cegamente.