Acabei de pensar nisso: por que a nossa conta de trading está diminuindo constantemente e leva muito tempo para voltar ao nível original? Acontece que isso está relacionado ao que chamamos de drawdown, ou seja, a perda acumulada desde o ponto mais alto da conta até a sua recuperação.

Não é apenas um número aleatório ou uma coincidência. Se não gerirmos bem o drawdown, ele pode evoluir para um problema maior. Já vi traders começarem com 10.000 baht e a conta diminuir para 8.000 baht antes de se recuperar. Isso é um drawdown de 2.000 baht. Agora, ao entender o que esse número nos diz, podemos perceber a importância de monitorá-lo de perto.

Existem vários tipos de perdas que os traders devem conhecer. O primeiro é o Drawdown de Equidade, que mede a redução do saldo em tempo real, incluindo perdas não realizadas e realizadas. Por exemplo, se uma operação aberta faz a conta cair de 10.000 para 9.000 baht antes de se recuperar, isso é um Drawdown de Equidade de 1.000 baht. Isso nos ajuda a entender o risco atual.

Depois, há o Drawdown Histórico, que mostra quanto já foi perdido no passado. Se a conta atingiu um pico de 15.000 baht e depois caiu para 10.000, isso indica uma perda de 5.000 baht anteriormente. Essas informações ajudam a entender as situações que já enfrentamos.

Outro importante é o Drawdown Relativo, que é expresso em porcentagem. Se a conta cresceu de 10.000 para 20.000 baht e depois caiu para 15.000, calcula-se assim: (20.000 - 15.000) ÷ 20.000 × 100 = 25%. Essa comparação percentual oferece uma visão mais clara, pois um valor de 25% pode ser alto ou baixo dependendo do contexto.

Também existe o Drawdown Absoluto, que considera o valor desde o depósito inicial. Se um trader depositou 10.000 baht e perdeu até ficar com 8.000, isso é um drawdown de 2.000 baht. Isso ajuda a definir metas de recuperação.

Por fim, há o Drawdown Flutuante, que é a perda não realizada, ou seja, a operação está aberta, mas ainda não foi fechada. Se a conta é de 10.000 baht e uma operação aberta faz o saldo cair para 9.000, isso representa um Drawdown Flutuante de 1.000 baht. Se o mercado se inverter, essa perda pode desaparecer.

Na minha experiência, a melhor forma de lidar com isso é estabelecer limites, como decidir aceitar uma perda máxima de 10% do saldo da conta. Quando atingir esse limite, parar de operar e reavaliar a estratégia.

Outra estratégia é usar ordens de Stop Loss para garantir que as perdas não fiquem excessivas. Se cada operação arriscar apenas 2% do saldo, isso ajuda a evitar perdas descontroladas.

O que mais aprendi é que é fundamental ter uma boa relação risco/recompensa, como 2:1, ou seja, o lucro esperado deve ser pelo menos duas vezes maior que o risco assumido. Assim, mesmo com perdas frequentes, é possível obter lucro a longo prazo.

Outra dica importante é retirar lucros periodicamente. Se a conta crescer, retire uma parte para proteger seus ganhos, evitando que uma queda de mercado elimine tudo.

Por último, nunca opere por vingança. Essa é uma falha comum entre traders iniciantes. Quando perdem dinheiro, a emoção sobe e eles começam a operar impulsivamente para tentar recuperar, o que geralmente leva a perdas ainda maiores.

Se um trader iniciante quer treinar essa gestão antes de usar dinheiro real, é recomendável usar uma conta demo. Existem muitas plataformas que oferecem contas de demonstração com dinheiro virtual, permitindo testar estratégias e entender o que é um drawdown de verdade, sem arriscar fundos próprios. É uma ótima forma de aprender antes de investir de verdade.