Tenho estado a percorrer alguns ensinamentos clássicos de traders e, honestamente, sente-se de forma diferente quando já perdeste dinheiro nos mercados. Sabes o que separa as pessoas que conseguem de quem não consegue? Não é inteligência ou génio matemático. É psicologia e disciplina. Ponto final.

Warren Buffett tem uma citação que ficou comigo: "Investir com sucesso requer tempo, disciplina e paciência." Parece simples, certo? Mas quantos de nós realmente seguem isso? A maioria dos traders que conheço está constantemente à procura do próximo movimento, da próxima operação, da próxima coisa. Entretanto, o melhor trader na sala provavelmente é aquele que está a ficar de mãos vazias.

Há outra dele que é pura ouro: "Vou-te dizer como ficar rico: fecha todas as portas, cuidado quando os outros estiverem gananciosos e sê ganancioso quando os outros estiverem com medo." Essa é literalmente toda a estratégia. Compra quando todos estão a panicar, vende quando a euforia chega. Mas emocionalmente? Isso é a coisa mais difícil de fazer.

Jim Cramer acertou em cheio com "A esperança é uma emoção falsa que só te custa dinheiro." Já vi tantas pessoas a manter posições perdedoras à espera de um milagre. Isso não é pensamento de trader, é jogo de azar.

Aqui está o que separa profissionais de amadores, segundo Jack Schwager: "Amadores pensam em quanto dinheiro podem ganhar. Profissionais pensam em quanto dinheiro podem perder." A gestão de risco é literalmente tudo. Podes estar errado 80% do tempo e ainda assim ser lucrativo se a tua relação risco-recompensa estiver correta.

A parte da psicologia também é real. O teu estado emocional quando estás a perder dinheiro é completamente diferente de quando estás a ganhar. É por isso que cortar perdas rapidamente é tão importante. Ed Seykota disse isso perfeitamente: "Se não conseguires aceitar uma pequena perda, mais cedo ou mais tarde vais aceitar a maior de todas as perdas."

Uma coisa que sempre me faz rir é como os traders desenvolvem apego emocional às suas posições. Compras uma ação, ela cai, e de repente começas a encontrar razões para manter, em vez de admitir que estavas errado. Jeff Cooper chamou a atenção para isso: "Nunca confunda a sua posição com o seu melhor interesse."

A vertente da paciência também é subestimada. Bill Lipschutz tem uma ideia de trader que é: se a maioria das pessoas apenas ficasse de mãos vazias 50% do tempo, ganhariam muito mais dinheiro. O desejo de estar sempre a negociar é o que destrói a maioria das contas.

E aqui está o verdadeiro choque de realidade de Bernard Baruch: "O principal objetivo do mercado de ações é fazer de muitos homens uns tolos." Os mercados são feitos para explorar reações emocionais. É por isso que disciplina e um plano sólido importam mais do que qualquer outra coisa.

O mais louco é que nenhuma destas citações promete que vais ficar rico rapidamente. Todas elas focam nos fundamentos: gerir risco, controlar emoções, ser paciente, cortar perdas e pensar como um trader que realmente se preocupa primeiro com a preservação, depois com os lucros. Essa é a verdadeira vantagem.