Acabei de perceber que a ferramenta de análise chamada volume em balanço (on balance volume) é um indicador que muitas pessoas negligenciam, embora seja extremamente útil na leitura real do mercado.

Vamos descobrir o que exatamente é o volume em balanço e por que os traders profissionais o usam com tanta frequência.

OBV ou chamado de Volume em Balanço é um indicador criado em 1963 por Joseph Granville. Ele acredita que o volume de negociação é o que realmente impulsiona os preços, não apenas as mudanças de preço baseadas em emoções, como muitos pensam. É exatamente aqui que o volume em balanço se torna uma ferramenta muito importante.

Seu funcionamento não é complicado. Se o preço de fechamento de hoje for maior que o de ontem, o volume de negociação será somado. Se for menor, será subtraído. Se for igual, não muda. Através dessa acumulação, podemos ver qual é a direção real da força de compra e venda.

O que é muito importante é observar a divergência. Quando o preço atinge uma nova máxima, mas o OBV não faz uma nova máxima, isso é um sinal de alerta de que a força de compra pode estar diminuindo. Uma tendência que parece forte pode estar enfraquecendo. Por outro lado, se o preço estiver caindo, mas o OBV não estiver caindo ou começar a subir, isso pode indicar que a venda está diminuindo e que o preço pode reverter para cima.

Usar o volume em balanço é uma maneira de evitar ser enganado por tendências falsas. Quando combinado com médias móveis ou Bandas de Bollinger, a precisão aumenta ainda mais. Eu já usei com USDJPY em um gráfico de 1 hora, e isso ajudou a identificar pontos de reversão antes que o preço se movesse muito. Veja um exemplo com a Microsoft em um gráfico diário: anteriormente, o preço fazia novas máximas junto com o OBV que subia, mas quando o OBV começou a não fazer novas máximas, o preço parou de subir e virou para baixo. Isso foi um sinal claro de que a força de compra estava se esgotando.

Resumindo, o volume em balanço é uma ferramenta que nos ajuda a entender quem está controlando o mercado, seja comprador ou vendedor. Apenas o preço pode enganar, mas o volume acumulado revela a verdade. Recomendo experimentar o OBV se você ainda não o usa.