Acabei de perceber que muitas pessoas ainda ignoram o princípio fundamental que realmente controla tudo no mercado, desde ações, petróleo, ouro até ativos digitais. Esse princípio é a oferta e a procura. Em meio a essas tensões geopolíticas, esse mesmo princípio continua a atuar nos bastidores.

A procura é a vontade de comprar, a oferta é a vontade de vender, e a regra da procura é que, quando o preço cai, os compradores tendem a querer comprar mais. Quando o preço sobe, eles tendem a parar de comprar. Parece simples, mas esse é o núcleo de tudo que acontece no mercado.

Existem muitos fatores que afetam a procura, como a renda dos compradores, expectativas de preços futuros, gostos dos consumidores, até mesmo estações do ano e notícias. Às vezes, eventos inesperados acontecem, como uma situação de tensão no Oriente Médio, que faz a demanda por petróleo subir repentinamente, devido ao fechamento de rotas de transporte. Este é um exemplo claro de demanda que surge de fatores externos.

Quanto à oferta, ela funciona de forma oposta. A regra da procura é que, quando o preço sobe, os vendedores querem vender mais. Quando o preço cai, eles reduzem a quantidade oferecida. Os fatores que influenciam a oferta incluem custos de produção, tecnologia, políticas fiscais e até o clima. Por exemplo, quando o Estreito de Hormuz é fechado, 20% do petróleo mundial desaparece do mercado, causando um choque de oferta que faz os preços dispararem.

Na verdade, o preço ocorre no ponto de equilíbrio entre os dois. Quando as linhas de procura e oferta se cruzam, nesse ponto, o preço e a quantidade tendem a se estabilizar. Porque, se o preço subir além desse ponto, os vendedores querem vender mais, mas os compradores compram menos, levando ao acúmulo de estoques e à queda do preço. Por outro lado, se o preço cair, os compradores querem comprar mais, mas os vendedores não querem vender mais, resultando em escassez e o preço subindo novamente.

Para os investidores, esse princípio ajuda bastante na análise fundamental. Quando o preço das ações cai, geralmente significa que a oferta (venda) está forte. Por outro lado, quando o preço sobe, indica que a procura (compra) venceu. Mas, na essência, a regra da procura não é sobre as ações em si, mas sobre a demanda pela empresa. Assim, quando boas notícias saem, a demanda pela empresa aumenta, os compradores estão dispostos a pagar mais, e os vendedores hesitam em vender, fazendo o preço subir.

Na análise técnica, usamos várias ferramentas para observar a força de compra e venda. Uma vela verde indica que a procura venceu naquele período, uma vela vermelha mostra que a oferta venceu. Observar a tendência de preços também ajuda: quando os preços atingem novos picos, mostra que a procura ainda é forte; quando atingem novos fundos, indica que a oferta ainda tem força.

Suportes e resistências também fazem parte disso. O suporte é o ponto onde há procura esperando para comprar, os investidores acreditam que o preço ali é razoável. A resistência é o ponto onde há oferta esperando para vender, os investidores acham que o preço está alto demais e querem vender.

A técnica da Zona de Demanda e Oferta é uma abordagem popular que usa esse princípio na negociação. Existem situações em que o preço sobe rapidamente (indicando desequilíbrio) e depois faz uma pausa dentro de uma faixa (Base). Quando surgem novos fatores, o preço continua a subir. Por exemplo, quando o preço despenca (Drop), faz uma pausa (Base) e depois sobe novamente (Rally), chamamos de DBR ou Zona de Demanda, Rally, Base, Rally. Os traders podem entrar na operação na quebra dessa zona.

Movimentos de tendência contínua ocorrem com mais frequência do que reversões. Quando há desequilíbrio entre oferta e procura, o preço tende a seguir na mesma direção até que um novo equilíbrio seja atingido. Por exemplo, o preço sobe (Rally), faz uma pausa (Base) e sobe novamente (Rally), chamado de RBR.

Resumindo, oferta e procura são os mecanismos básicos que impulsionam tudo. A regra da procura é que a relação entre desejo de compra e preço é inversa. Compreender esse princípio ajuda os investidores a analisar melhor o mercado, mas é necessário testar na prática e estudar os preços dos ativos para entender claramente.