Acabei de pensar que os fatores que determinam a oferta e a procura podem ser algo que a maioria dos investidores costuma ignorar, embora sejam a chave para entender realmente o mercado.

Alguém me perguntou por que os preços das ações sobem rapidamente ou caem de repente, e eu respondi que isso está relacionado ao equilíbrio entre compradores e vendedores, conhecido como oferta e procura. Essa é a essência de todos os movimentos de preço.

Vamos simplificar com um exemplo. Por exemplo, em março passado, o estreito de Hormuz foi fechado, fazendo com que cerca de 20% do petróleo mundial desaparecesse do mercado. Essa foi uma situação de forte redução na oferta, enquanto a demanda por energia permanecia constante. O resultado foi uma rápida alta nos preços. Este é um exemplo real de como os fatores de oferta e procura afetam o mercado.

Ao falar sobre os fatores que influenciam a procura, a primeira coisa que precisamos entender é a macroeconomia. Se as taxas de juros estiverem baixas, as pessoas preferem investir em ações. Se a economia estiver crescendo bem, os lucros das empresas também aumentam, levando mais pessoas a querer comprar ações. Além disso, a liquidez no sistema financeiro também influencia: quanto mais dinheiro houver no sistema, mais pessoas desejarão investir em ativos de risco. Não podemos esquecer da confiança dos investidores: se eles acreditam que o mercado vai bem, eles entram com força.

Quanto à oferta, os fatores que influenciam a oferta e procura nesta área também não são complicados. Empresas que decidem recomprar ações reduzem a oferta no mercado, enquanto aumentos de capital aumentam a oferta. A entrada de novas empresas no mercado também aumenta a oferta. Além disso, há questões regulatórias, políticas fiscais, custos de produção — tudo isso afeta a oferta.

O mais interessante é quando vemos o equilíbrio do mercado. Este é o ponto onde as linhas de oferta e procura se cruzam. Nesse ponto, o preço e o volume tendem a se estabilizar, porque se o preço sobe, os vendedores querem vender mais, mas os compradores reduzem a quantidade comprada, levando ao excesso de produtos e à queda do preço. Por outro lado, se o preço cai, os compradores querem comprar mais, mas os vendedores reduzem a oferta, causando escassez e o preço subir novamente.

Para os investidores, entender esses fatores de oferta e procura é útil tanto na análise fundamental quanto na técnica. Na análise fundamental, vemos que os movimentos de preço dependem da demanda por ações de uma empresa: se há boas notícias, os compradores entram; se há más notícias, os vendedores saem.

Na análise técnica, observamos a força de compra e venda através dos candlesticks. Se o candlestick for verde, indica uma forte procura; se for vermelho, indica uma forte oferta. Também analisamos as tendências: se os preços fazem novos picos, a procura ainda está forte; se fazem novos fundos, a oferta permanece forte.

Existe uma técnica chamada Zona de Oferta e Demanda que muitos traders usam. Quando o preço sobe rapidamente e depois faz uma pausa, se o preço rompe essa zona de resistência, indica que a procura ainda é forte. Se o preço cair, mostra que a oferta voltou a dominar. Conhecer isso ajuda a identificar melhores momentos de compra e venda.

No mercado financeiro, os fatores que determinam oferta e procura são complexos, mas se entendermos os princípios básicos, tudo se conecta. Fatores macroeconômicos, notícias de empresas, políticas governamentais, tecnologia, estações do ano, confiança — tudo influencia a oferta ou a procura.

O que aprendi com anos de trading é que, seja em ações, derivativos ou ativos digitais, esse princípio se aplica a tudo. Para lucrar, é preciso aprender a interpretar a demanda de compra e venda no mercado, seja por dados fundamentais ou pela leitura de candlesticks.

Se quiser aprofundar, experimente acompanhar os preços reais de ativos na Gate. Ver os números reais ajuda a entender melhor do que apenas ler teoria.