Recentemente, muitas pessoas têm pensado em fazer investimentos de curto prazo para lucrar com as oscilações de preço, enquanto mantêm ações de longo prazo paradas. Eu também já passei por essa fase e descobri que negociar a curto prazo pode ser tanto simples quanto difícil, dependendo de como se escolhe as ações.

O curto prazo geralmente envolve compras e vendas rápidas dentro de um ou dois dias, aproveitando as flutuações de preço para obter lucro. Ao contrário do investimento de longo prazo, que foca nos fundamentos, nossos investimentos de curto prazo dependem mais de análise técnica, sentimento de mercado e notícias. A vantagem é a rápida circulação de capital e um ritmo claro, mas o risco também é elevado, pois uma decisão errada pode gerar perdas rápidas.

Percebi uma regra: ações adequadas para o curto prazo geralmente têm três pontos em comum: têm tema, alto volume de negociação e grande volatilidade de preço. Esses três pontos são indispensáveis.

Primeiro, o tema. O preço das ações é formado pelo comportamento de compra e venda dos investidores. Só quando um tema atual consegue atrair atenção, é que haverá compra e venda em grande volume, aumentando a liquidez. O tema pode ser uma tendência do setor, mudanças políticas, resultados financeiros, ou até declarações de figuras importantes. Por exemplo, nos últimos dois anos, AI e semicondutores têm sido as principais linhas de capital. Assim que surgem notícias relacionadas, ações como NVDA e SMCI se movimentam junto.

Em segundo lugar, o volume de negociação. O que mais me preocupa é comprar ações e não conseguir vendê-las. Ações com volume suficiente oferecem várias vantagens: spread pequeno, resposta rápida do preço, mercado transparente. Se você escolher ações pouco negociadas, pode acabar comprando a um preço alto e, na hora de vender, não encontrar comprador.

Terceiro, a amplitude de volatilidade. Algumas ações, mesmo com tema e volume, apenas sobem ou descem de forma estável, o que é mais adequado para o longo prazo. Para o curto prazo, é necessário que o preço oscile, especialmente antes e depois de anúncios de resultados, com saltos de preço. Esses momentos são os preferidos pelos traders de curto prazo.

Com base nessas características, dividi os ativos de curto prazo do mercado atual em cinco categorias.

Primeira categoria: AI e semicondutores. Essa é atualmente a linha mais clara de capital. NVDA, AMD, INTC, SMCI são exemplos de ações frequentemente negociadas. Os ativos relacionados a semicondutores têm maior volatilidade e fluxo de capital do que softwares, sendo a linha principal mais eficiente.

Segunda categoria: ações de temas altamente voláteis. Essas ações podem apresentar saltos de volume explosivos, sinais técnicos relativamente limpos, mas com liquidez menor do que as líderes de mercado, exigindo atenção ao slippage na entrada e saída. Muitas pessoas as consideram ações lixo, mas na verdade têm temas claros, apenas com volatilidade ampliada pelo sentimento do mercado. Use stop-loss e trate-as como ferramentas.

Terceira categoria: ações de criptomoedas. Se você não quer negociar Bitcoin diretamente, mas deseja participar das oscilações, Coinbase (COIN) e MicroStrategy (MSTR) são opções mais diretas. Geralmente, elas sobem e descem junto com o Bitcoin, com ritmo bastante semelhante. Sua volatilidade costuma ser maior do que a do Bitcoin, devido ao prêmio de risco do mercado de ações.

Quarta categoria: ações de líderes populares. Essas ações não sobem ou descem por fundamentos, mas por popularidade. Tesla (TSLA) é sempre uma favorita de curto prazo, com capital de investidores de varejo, o que pode gerar movimentos rápidos. Palantir (PLTR) também é muito popular entre investidores de varejo, com suportes e resistências bem definidos. Essas ações oferecem liquidez diária e discussão constante, tornando os sinais técnicos mais confiáveis.

Quinta categoria: ações impulsionadas por eventos. Normalmente, permanecem relativamente estáveis, mas, ao divulgar resultados ou notícias importantes, podem se tornar o centro das atenções instantaneamente. Oracle (ORCL), por exemplo, apresenta picos de volatilidade antes e depois de resultados, com saltos de mais de 5% no mesmo dia. Além de resultados financeiros, contratos importantes, lançamentos de novos produtos ou decisões regulatórias também podem desencadear movimentos.

Se eu fosse recomendar algumas, Tesla é um clássico para curto prazo, com grande volatilidade, frequentemente com variações de 5% a 10% em um dia, impulsionadas por tweets de Musk ou dados de entregas. Nvidia (NVDA), como líder em GPUs e beneficiária do boom de IA, também apresenta alta volatilidade. MicroStrategy (MSTR), fornecedora de servidores de IA, costuma ter oscilações diárias superiores a 12% após resultados financeiros.

O mais importante na negociação de curto prazo é disciplina e controle de custos. O mercado de ações dos EUA tem alta liquidez e não cobra taxas de corretagem, sendo o mercado mais popular para operações de curto prazo. Além disso, permite múltiplas operações no mesmo dia na mesma ação, oferecendo maior flexibilidade. Se você se interessa por investimentos de curto prazo, comece observando ativos com alto volume, e depois escolha aqueles com maior volatilidade para operar. Recomendo usar uma conta de simulação para entender o ritmo dessas ações antes de investir com dinheiro real.