A era da bolha estourada chegou e ouvimos essa expressão cada vez mais frequentemente.

Sempre que ouvimos isso, sabemos que uma crise financeira severa está por vir.
Declínio econômico e perda de uma quantia enorme de dinheiro.
A bolha estoura quando o preço de um ativo sobe rapidamente além do seu valor real.
Seguido por uma queda abrupta.

É um ciclo econômico que se repete ao longo da história.
O aumento dos preços resulta de especulação, confiança excessiva dos investidores e pensamento de grupo.
Todos acreditam que os preços continuarão a subir.
Mas quando a realidade se manifesta e a bolha estoura, os preços caem drasticamente.
A maioria dos investidores não espera que a queda seja tão rápida.
Como um balão que estoura repentinamente por estar superinflado.

Ao observar exemplos do passado, podemos ver claramente o impacto dessa bolha estourada.
Em 2008, a crise subprime causada pela bolha imobiliária nos Estados Unidos levou à crise financeira global.
Instituições financeiras ao redor do mundo sofreram prejuízos, com dívidas incobráveis chegando a 15 bilhões de dólares.
Isso ocorreu devido à concessão de empréstimos hipotecários frouxos a pessoas incapazes de pagar.
Dinheiro entrou no mercado imobiliário, os preços das casas subiram, e os títulos financeiros ligados a esses empréstimos também se popularizaram.

Na Tailândia, a crise do Tom Yum Goong de 1997 é um exemplo claro de uma bolha estourada.
Naquela época, as taxas de juros eram muito altas, mas o mercado imobiliário prosperava.
Investidores viam uma oportunidade de lucro rápido.
O capital estrangeiro entrou para aproveitar o crescimento.
Os preços dos imóveis aumentaram de forma insustentável.
Quando a moeda baht foi desvalorizada em 2 de julho de 1997, as dívidas em moeda estrangeira dispararam.
A bolha estourou, os preços imobiliários despencaram,
Investidores altamente endividados não conseguiram pagar suas dívidas,
e a economia tailandesa entrou em uma recessão severa.

Existem vários tipos de bolhas.
A bolha no mercado de ações ocorre quando os preços das ações ultrapassam o valor real das empresas.
A bolha no mercado de ativos se expande para imóveis, moedas, tanto tradicionais, como dólar e euro, quanto digitais, como Bitcoin e Litecoin.
A bolha de crédito surge quando o empréstimo se expande rapidamente.
E a bolha de commodities ocorre quando os preços do ouro, petróleo, metais ou produtos agrícolas sobem de forma descontrolada.

Por que as eras de bolhas estouradas acontecem?
Na maioria das vezes, começam por fatores econômicos favoráveis.
Taxas de juros baixas estimulam empréstimos e investimentos.
Novas tecnologias ou produtos atraem investidores.
A escassez de ativos faz os preços subirem.
Mas esses fatores se tornam bolhas quando os investidores veem um crescimento rápido.
Eles correm para entrar, com medo de perder a oportunidade.
A especulação e o investimento baseado em tendências fazem os preços se afastarem do valor real.

O problema está no comportamento psicológico.
O pensamento de grupo leva as pessoas a seguirem os outros sem compreenderem completamente.
Investidores acreditam que podem sair do mercado antes que ele colapse.
Conflitos de pensamento fazem as pessoas ignorarem sinais de alerta.
E aceitam apenas informações que confirmam suas crenças.
Tudo isso faz com que a era da bolha se expanda ainda mais.

As bolhas geralmente passam por cinco fases.
Primeiro, a movimentação ocorre com algo novo e empolgante, como uma nova tecnologia ou indústria que promete transformar a economia.
A segunda fase é a ascensão, quando os investidores entram em massa por medo de perder.
Dinheiro entra e os preços sobem.
A terceira fase é a excitação, quando os investidores acreditam que os preços continuarão a subir.
A quarta fase é a realização de lucros, quando alguns investidores percebem que os preços estão altos demais.
E a última fase é o pânico, quando muitos percebem que a bolha está estourando.
Vem uma onda de vendas, os preços despencam rapidamente, e a bolha oficialmente estoura.

Se você se preocupa com a era da bolha estourada, há várias maneiras de se proteger.
Primeiro, revise seus objetivos de investimento.
Você investe por medo de perder ou porque realmente entende o ativo?
Se for por medo, pode estar contribuindo para a formação da bolha.
A melhor estratégia é diversificar sua carteira, reduzindo o risco de um único ativo.

Se suspeitar que uma bolha está se formando, limite sua exposição a ativos especulativos.
Esses ativos tendem a ser os primeiros a perder valor quando a bolha estoura.
Invista de forma gradual, ao invés de colocar todo o dinheiro de uma vez.
Tente investir pequenas quantias ao longo do tempo.
Isso ajuda a evitar comprar no pico.
Mantenha uma reserva de dinheiro em caixa.
Ter dinheiro disponível permite aproveitar oportunidades após a bolha estourar.

O mais importante é o conhecimento.
Acompanhe as informações do mercado em que você investe.
Pesquise sempre antes de tomar decisões.
A era da bolha faz parte do ciclo de mercado.
Mas, com preparação e compreensão, você pode reduzir os riscos.