Recentemente, alguém perguntou sobre o significado de procura e oferta. Para ser honesto, estas são as bases que é preciso entender se quer avançar no mercado financeiro, seja de ações, petróleo, ouro ou ativos digitais.

Vamos começar pelos fundamentos: o significado de procura e oferta é a vontade de comprar e a vontade de vender. Parece simples, mas se aprofundarmos, é o mecanismo mais importante que impulsiona os preços.

Procura (Demand) é a vontade de comprar um produto a diferentes níveis de preço. Quando o preço cai, as pessoas estão dispostas a comprar mais. Quando o preço sobe, a vontade de comprar diminui. Esta é a regra básica conhecida como Lei da Procura. Por outro lado, oferta (Supply) é a vontade de vender. Os vendedores estão dispostos a vender mais quando o preço está alto e menos quando está baixo.

O ponto importante é onde a linha de procura e a linha de oferta se cruzam, chamado de equilíbrio (Equilibrium). Este ponto determina o preço real no mercado. Se o preço subir além do equilíbrio, os vendedores aumentam a quantidade vendida, mas os compradores reduzem a sua. O produto acumula-se e o preço é pressionado a descer. Por outro lado, se o preço estiver demasiado baixo, os compradores querem comprar mais, enquanto os vendedores reduzem a quantidade vendida. O produto escasseia e o preço é pressionado a subir.

No mercado financeiro, o significado de procura e oferta não difere muito. Quando a economia cresce bem, a procura por investimentos aumenta. Quando as taxas de juro estão baixas, os investidores procuram maior retorno no mercado de ações. Isto representa um aumento da procura. Ao mesmo tempo, novas empresas que entram em IPO aumentam a oferta de títulos no mercado.

Vamos ver um exemplo recente: o estreito de Hormuz foi fechado devido à guerra no Médio Oriente, fazendo com que cerca de 20% do petróleo mundial desaparecesse do mercado de forma repentina. Isto é um choque de oferta (Supply Shock), que reduz drasticamente a oferta. Como a procura por energia (procura) permanece, o resultado foi um aumento rápido no preço do petróleo.

Para os traders, o significado de procura e oferta não é apenas teoria. São ferramentas de análise reais. A técnica da Zona de Procura e Oferta consiste em identificar momentos em que o preço perde equilíbrio, subindo ou caindo rapidamente, e depois oscilar dentro de um intervalo para encontrar um novo equilíbrio.

Por exemplo, a Zona de Procura Drop Base Rally (DBR) ocorre quando o preço cai devido a uma venda excessiva (Drop), começa a oscilar dentro de um intervalo (Base), e quando a compra volta a ficar forte, o preço rompe o limite superior (Rally). Os traders podem entrar na operação no ponto de breakout. Por outro lado, a Zona de Oferta Rally Base Drop (RBD) ocorre quando o preço sobe devido a uma compra excessiva, mas a venda volta a ficar forte, fazendo o preço cair abaixo do limite inferior.

Compreender o significado de procura e oferta ajuda-nos a ler melhor o mercado. Quando vemos uma grande vela verde, indica que a procura venceu. Quando vemos uma grande vela vermelha, indica que a oferta venceu. Quando há uma vela doji, significa que ambas as partes estão em equilíbrio.

A tendência de preço também indica o mesmo. Se o preço faz novos máximos continuamente, a procura ainda tem força. Se faz novos mínimos, a oferta vence. Quando o preço oscila dentro de um intervalo, as duas forças estão equilibradas.

Suportes e resistências também estão relacionados com procura e oferta. O suporte é o ponto onde há procura de compra, pois os investidores acreditam que é um preço razoável. A resistência é o ponto onde há oferta de venda, pois o preço começa a parecer caro.

Por fim, operar na direção da tendência (Continuação) é mais comum do que reverter (Reversão). Quando o preço sobe e oscila dentro de um intervalo, e rompe a resistência, é uma oportunidade de operar em Rally Base Rally (RBR) numa tendência de alta. Por outro lado, se o preço cai, oscila e rompe o suporte, é uma oportunidade de operar em Drop Base Drop (DBD) numa tendência de baixa.

Compreender o significado de procura e oferta e saber usá-lo na leitura do mercado é metade do sucesso na negociação. A outra metade vem da experimentação e do aprendizado com os preços reais do mercado.