Recentemente descobri que muitos investidores ao meu redor, ao verem posições de longo prazo sem muita movimentação, começaram a pensar em oportunidades de negociação de curto prazo. Para ser honesto, a negociação de curto prazo realmente tem seu apelo, com rápida rotatividade de capital, ritmo claro, e é mais fácil identificar pontos de entrada e saída em mercados voláteis. Mas o risco também não pode ser ignorado, uma reação lenta ou disciplina frouxa podem levar a perdas rapidamente.

Recentemente organizei uma lógica de seleção de ações para negociação de curto prazo, que acho que vale a pena compartilhar. O núcleo na verdade são três palavras: ter volatilidade. Para o curto prazo, não é preciso confiar cegamente nos fundamentos, depende-se de rápida rotatividade de capital e de lucros com as oscilações de preço. Mesmo empresas bem avaliadas a longo prazo podem passar por fases de alta e recuo ou consolidação, sem uma volatilidade clara, não é adequado para curto prazo.

Por isso, ao escolher ações, confio mais na análise técnica. Procuro por níveis de resistência e suporte para operar dentro de intervalos, ou identifico tendências claras de alta ou baixa para seguir. Um ativo adequado para curto prazo deve ter algumas características: ter tema, alto volume de negociação, grande volatilidade de preço. Geralmente ocorre em mercados com oscilações intensas ou quando há notícias relevantes, como divulgação de resultados ou grandes anúncios, que facilmente atraem atenção e especulação.

O tema é muito importante. Quando um tópico está em alta, atrai olhares, facilita a compra e venda por investidores, e o volume de negociação aumenta, levando a maior volatilidade de preço. Como a NVDA, por exemplo, devido ao tema de IA e semicondutores, muitos no mercado estão atentos, com forte impulso de negociação. Mas é preciso atenção à novidade do tema, evitar seguir tópicos ultrapassados ou incertos, pois isso pode levar a ficar preso.

Volume de negociação suficiente também é fundamental. O maior medo na negociação de curto prazo é comprar e não conseguir vender. Ativos com alto volume têm spreads pequenos, suas operações de entrada e saída não impactam o movimento do preço, e o preço reage rapidamente, permitindo aproveitar oportunidades ou limitar perdas. Se suas operações alterarem o movimento do preço, você estará criando uma situação ao invés de interpretá-la, por isso é essencial escolher ações com volume suficiente.

Grande amplitude de volatilidade também é uma condição necessária. Algumas ações, mesmo com tema e volume, têm pouca variação de preço, sendo mais adequadas para o longo prazo. Como o Walmart, cuja volatilidade é muito menor que a da Tesla. Antes e depois de resultados financeiros, geralmente há saltos de preço, que são momentos favoritos para traders de curto prazo. Quando a Netflix supera as expectativas, há um salto direto para cima; se a META fica abaixo do esperado, há um gap de baixa, exemplos clássicos.

Com base nessas características, dividi os ativos mais populares para curto prazo em cinco categorias principais. A primeira é de IA e semicondutores, que atualmente representam a principal linha de capital no mercado. Enquanto a história de IA continuar, os semicondutores serão negociados repetidamente, com ações como NVDA, AMD, INTC, SMCI merecendo atenção. Chips e servidores relacionados têm maior volatilidade e fluxo de capital do que software de aplicação.

A segunda categoria é de ações de temas altamente voláteis. Essas ações tendem a apresentar saltos de volume e gap de preço, com sinais técnicos relativamente limpos, embora a liquidez seja menor que as líderes de mercado, exigindo atenção ao slippage na entrada e saída. Têm temas claros, mas a volatilidade é amplificada pelo sentimento do mercado; com uma boa gestão de stop, podem ser usadas como ferramentas.

A terceira categoria é de ações com conceito de criptomoedas. Se não quiser negociar Bitcoin diretamente, mas deseja participar da volatilidade, Coinbase (COIN) e MicroStrategy (MSTR) são opções mais diretas. Geralmente, quando o Bitcoin sobe, elas também sobem, e quando cai, também caem, sendo muito adequadas para operações de curto prazo na tendência. Quando o Bitcoin ultrapassa níveis-chave, fazer long em COIN ou MSTR é uma estratégia consistente. Contudo, sua volatilidade costuma ser maior que a do Bitcoin, pois há um prêmio de mercado de ações e emoções embutidos.

A quarta categoria é de ações de líderes com alta popularidade. Tesla (TSLA) é sempre uma favorita de curto prazo, com capital de investidores de varejo concentrado, levando a movimentos rápidos de alta e baixa. Palantir (PLTR) tem suportes e resistências bem definidos, sendo também uma das ações preferidas por investidores de varejo. Essas ações não desaparecem repentinamente do radar, possuem liquidez diária e discussão constante, com sinais técnicos relativamente confiáveis.

A quinta categoria é de ações impulsionadas por eventos. Oracle (ORCL) pode estar relativamente parada, mas ao divulgar resultados, vira foco instantâneo. Antes do resultado, a volatilidade implícita dispara, podendo saltar mais de 5% no mesmo dia. Além de resultados, contratos importantes, lançamentos de novos produtos ou decisões regulatórias também são gatilhos. Essas ações são ideais para usar opções ou CFDs para posicionar-se na volatilidade antes do evento, ou seguir a tendência após confirmação do movimento.

Gostaria de destacar especialmente Tesla, Nvidia e AMD. Tesla é líder em veículos elétricos, com grande volatilidade, frequentemente influenciada por posts de Musk, dados de entregas ou progresso em direção autônoma, com oscilações de 5% a 10% em um único dia. Nvidia, gigante de GPUs, tem ampla aplicação em jogos, data centers e direção autônoma, com alta volatilidade. AMD, fornecedora de servidores de IA, apresenta uma volatilidade diária de mais de 12% após resultados, muito acima da média de ações comuns.

Na negociação de curto prazo, a disciplina e o controle de custos são essenciais. O mercado de ações dos EUA, com grande volume e sem taxas de corretagem, é o mais popular globalmente para operações rápidas. Permite múltiplas operações no mesmo dia na mesma ação, oferecendo maior flexibilidade. Para começar, é recomendável usar uma conta demo para entender o ritmo de volatilidade desses ativos, antes de operar com capital real. Se estiver interessado, pode explorar plataformas de negociação, escolher uma ferramenta adequada e começar a praticar estratégias de curto prazo.