Acabei de perceber que muitas pessoas ainda estão confusas entre suporte e resistência, ou seja, o que exatamente são e por que são tão importantes na negociação. Na verdade, se você entender bem suporte e resistência, é como se estivesse armado com mais de metade do caminho, porque apenas usando essa ferramenta você já consegue criar seu próprio sistema de negociação.

Suporte e resistência são tentativas de prever onde o preço vai parar, usando ferramentas de análise técnica de gráficos para identificar as zonas ideais para fazer operações. Simplificando, suporte (Support) é o nível de preço onde o preço vai parar de cair e pode reverter para cima, enquanto resistência (Resistance) é o nível de preço onde o preço vai parar de subir e pode romper para baixo. É importante entender bem isso, pois suportes e resistências fortes serão testados várias vezes com volumes de negociação elevados, e quando rompidos, o suporte forte se torna resistência forte, e vice-versa.

Explicando do ponto de vista econômico, o preço sobe e desce devido à demanda de compra e venda. Quando a força de venda supera a força de compra, o preço cai até atingir o ponto onde a demanda de compra se equilibra, que é o suporte. Por outro lado, quando a força de compra supera a força de venda, o preço sobe até atingir o ponto onde a demanda de venda se equilibra, que é a resistência.

Porém, do ponto de vista psicológico, suporte e resistência são pontos onde os participantes do mercado concordam. Por exemplo, quando o preço chega a um determinado ponto, aqueles que compriram anteriormente não hesitam em comprar mais, os que venderam (Short) já querem recomprar rapidamente, e os que ainda não têm posição veem aquele ponto como uma boa oportunidade de entrada, gerando uma forte pressão de compra. Isso faz com que o suporte seja forte.

Existem várias formas de identificar suporte e resistência. Começando por linhas de tendência (Trendline) que passam pelos pontos mais altos ou mais baixos que atingiram novos picos ou fundos. Também se usam números redondos (Round Numbers), pois eles têm impacto psicológico, como o preço de 100 parecer mais caro que 99. Além disso, médias móveis (Moving Average) funcionam como suporte em tendências de alta ou resistência em tendências de baixa. O Fibonacci Retracement é outra técnica que usa proporções de ouro de 23,6%, 38,2%, 61,8%, 78,6% para identificar pontos de reversão de preço. E não podemos esquecer das janelas de gap, que são espaços de preço sem negociações, muitas vezes se tornando suportes ou resistências fortes.

Ao identificar suporte e resistência, há três estratégias principais. Se o preço está em um movimento lateral (Sideway), compra-se na zona de suporte e vende-se na resistência. Quando o preço reverte, por exemplo, numa tendência de alta atingindo a resistência, vende-se; numa tendência de baixa atingindo o suporte, compra-se. E quando há uma ruptura (breakout) com volume elevado, a resistência antiga vira suporte, ou o suporte vira resistência.

Porém, é preciso tomar cuidado: não venda numa tendência de alta ou compre numa tendência de baixa apenas porque o preço atingiu suporte ou resistência, pois "a tendência é sua amiga" (Trend is your friend). É importante evitar negociações em suportes ou resistências que foram testados várias vezes, pois uma nova tendência pode estar se formando. E algo muito importante: false breakout, ou seja, o preço pode romper suporte ou resistência e depois voltar, geralmente acompanhado de volume fraco. Por isso, sempre coloque stop loss para limitar perdas.

Resumindo, suporte e resistência são ferramentas que ajudam a visualizar claramente o movimento do preço, mas devem ser usadas junto com uma boa gestão de risco e paciência. Quanto mais praticar, mais habilidoso ficará. Observe os gráficos reais para entender melhor.