Quando vejo notícias de guerra no Oriente Médio e os acontecimentos que ocorrem em todo o mundo, noto que os preços dos ativos mudam rapidamente, quer sejam ações, energia, ouro ou até ativos digitais. Todos eles são impulsionados pelo mesmo princípio - o que é oferta e procura, que é a mecânica básica que controla os movimentos do mercado.

Vamos entender o que é oferta e procura de forma simples. É a demanda de compra e a demanda de venda. Quando as pessoas querem comprar mais enquanto há poucos bens, o preço sobe. Por outro lado, quando há muitos bens mas ninguém quer comprar, o preço precisa diminuir.

Vamos ver os detalhes de cada lado. A procura (Demand) refere-se à vontade de comprar bens ou serviços a diferentes níveis de preço. Se traçarmos uma linha que mostra a relação entre preço e quantidade desejada pelos compradores, obteremos a curva de procura, que segue a regra de que, quando o preço sobe, a demanda diminui, e quando o preço desce, a demanda aumenta.

Por que isso acontece? Existem duas razões. Primeira, o efeito renda - quando o preço diminui, o nosso dinheiro vale mais, permitindo-nos comprar mais. Segunda, o efeito substituição - quando o preço de um bem cai, ele parece mais vantajoso em comparação com bens similares, levando-nos a preferir esse bem.

Contudo, a procura não depende apenas do preço. Existem outros fatores, como a renda dos consumidores, o preço de bens relacionados, preferências, o número de compradores e as expectativas de preço futuro. Além disso, fatores sazonais, políticas governamentais, tecnologia e confiança do consumidor também influenciam. Por exemplo, quando há guerra no Oriente Médio e o Estreito de Hormuz é fechado, a procura por petróleo dispara, pois o transporte é interrompido.

Depois, olhemos para a oferta (Supply), que refere-se à vontade de vender bens ou serviços a diferentes níveis de preço. A curva de oferta mostra a quantidade que os vendedores estão dispostos a colocar à venda a um dado preço. A regra da oferta é que, quando o preço sobe, os vendedores querem vender mais, e quando o preço desce, querem vender menos, pois não é lucrativo produzir.

A oferta também é influenciada por vários fatores, como custos de produção, preços de bens substitutos, número de concorrentes, tecnologia e expectativas de preço futuro. Condições climáticas e desastres naturais também afetam. Políticas fiscais, taxas de câmbio e acesso a financiamento também impactam a capacidade de produção.

Aqui está um ponto importante - os preços reais de mercado não são determinados apenas pela procura ou oferta, mas pelo ponto de equilíbrio (Equilibrium), onde as curvas de procura e oferta se cruzam. Nesse ponto, a quantidade que os compradores desejam comprar é igual à quantidade que os vendedores querem vender.

Se o preço subir acima do ponto de equilíbrio, os vendedores querem vender mais, mas os compradores querem comprar menos, criando excesso de estoque e o preço volta ao ponto de equilíbrio. Por outro lado, se o preço cair abaixo do equilíbrio, os compradores querem comprar mais, mas os vendedores querem vender menos, levando à escassez e o preço também retorna ao ponto de equilíbrio.

Este é o papel da oferta e procura - uma ferramenta que nos ajuda a prever preços e volumes de negociação. Se entendermos o que impulsiona a procura e a oferta, podemos fazer previsões de mercado.

No mercado financeiro, ações e outros ativos também são bens. Fatores macroeconômicos, como crescimento econômico, inflação e taxas de juros, afetam a procura. Quando as taxas de juros estão baixas, os investidores buscam maior retorno no mercado de ações. A liquidez do sistema financeiro, a confiança dos investidores e as expectativas de lucros também influenciam a procura.

Quanto à oferta, políticas de empresas listadas, como recompra de ações ou aumento de capital, afetam a quantidade de ações no mercado. A entrada de novas empresas (IPO) aumenta a oferta, e as regulações da bolsa também influenciam a capacidade de emitir títulos.

Quando a economia cresce bem, muitas empresas querem se listar, fazendo com que a procura e a oferta atuem juntas. Compreender essas relações ajuda os investidores a analisar o mercado de forma mais completa.

Vamos ver a aplicação na análise fundamentalista: quando o preço das ações cai, indica forte venda ou oferta. Quando sobe, indica forte compra ou procura. Mudanças nas previsões de lucros ou valor da empresa alteram a procura e a oferta. Se as previsões melhorarem, os compradores estão dispostos a pagar mais ou comprar mais, enquanto os vendedores podem adiar a venda, elevando o preço. Se as previsões piorarem, os compradores adiam a compra, e os vendedores reduzem preços, fazendo o preço cair.

Na análise técnica, oferta e procura são usadas de várias formas, como na análise de velas. Se a vela for verde (fechamento acima da abertura), indica força de procura. Se for vermelha (fechamento abaixo da abertura), indica força de oferta. Se for doji (abertura e fechamento próximos), mostra equilíbrio entre forças.

A avaliação de tendências de preço também ajuda. Se o preço faz novos picos, a procura ainda é forte. Se faz novos fundos, a oferta domina. Se o preço se move dentro de um intervalo, há equilíbrio entre as forças.

Suportes e resistências refletem oferta e procura. O suporte é o ponto onde há mais procura para comprar, e a resistência é onde há mais oferta para vender.

Existe uma técnica popular chamada Zona de Oferta e Procura, que busca identificar momentos em que o preço perde equilíbrio. O preço pode subir rapidamente ou despencar, depois fazer uma pausa antes de mudar de direção.

No trading de reversão, há dois padrões principais. Primeiro, DBR (Drop Base Rally) - o preço despenca rapidamente, faz uma pausa e depois sobe, permitindo que traders comprem no rompimento da resistência superior. Segundo, RBD (Rally Base Drop) - o preço sobe rapidamente, faz uma pausa e depois despenca, permitindo que traders vendam no rompimento do suporte inferior.

No trading de continuação, é mais comum. Existem dois padrões: RBR (Rally Base Rally) - o preço sobe, faz uma pausa e continua subindo; e DBD (Drop Base Drop) - o preço despenca, faz uma pausa e continua caindo.

Resumindo, o que é oferta e procura? É o coração da formação de preços no mercado. Economistas, traders e investidores usam esse princípio na análise. Aprender sobre oferta e procura não é difícil, basta experimentar e estudar os preços reais. Quanto mais observamos, mais clara fica a imagem.