Recentemente, ao organizar dados sobre as classificações de dividendos das ações americanas, descobri que, desde o início de 2025, ainda há muitas ações de alto rendimento subvalorizadas que valem a pena acompanhar. A taxa de dividendos do S&P 500 é de apenas 1,2%, atingindo o nível mais baixo em quase 20 anos, mas para nós, investidores que buscam fluxo de caixa estável, ainda é possível encontrar boas opções com rendimento superior a 5% no mercado.

Selecionei algumas ações mais representativas para compartilhar. Primeiro, está a Brookfield Renewable, que possui a maior carteira de energia renovável pura do mundo, com uma capacidade instalada de cerca de 6700 megawatts, abrangendo 13 mercados de energia, com uma taxa de dividendos de 5,6%. Também há a Enbridge, que aumentou seus dividendos por 22 anos consecutivos, com um rendimento de até 6%, e o Royal Bank of Canada ajustou seu preço-alvo de 59 dólares para 63 dólares.

No setor de fundos imobiliários, a Realty Income também é uma boa opção, possuindo mais de 12.000 propriedades comerciais, com uma taxa de dividendos de 5,8%. A Verizon, como a maior operadora de telecomunicações dos EUA, tem uma taxa de dividendos próxima de 7%. Embora seu desempenho de preço nas últimas cinco anos tenha sido mediano, ela ainda é uma escolha defensiva que vale a pena considerar. Por fim, a Vici Properties, focada em cassinos e ativos de entretenimento, oferece uma taxa de dividendos de 5,89% e possui uma capitalização de mercado significativa.

O ponto comum dessas cinco ações é que todas têm fluxo de caixa estável e um histórico de dividendos de longo prazo. A classificação de dividendos das ações americanas parece complexa, mas o núcleo da lógica é justamente procurar empresas maduras, lucrativas e com fluxo de caixa abundante. A partir de 2025, os principais bancos de investimento estão otimistas com o crescimento dos dividendos; a Goldman Sachs prevê que o lucro por ação do S&P 500 crescerá 11%, o que também indica que os dividendos irão aumentar.

Ao escolher esse tipo de ação, minha recomendação é primeiro selecionar de 1 a 3 líderes do setor de interesse, e depois verificar se eles têm um histórico de pagamento de dividendos estável nos últimos 5 a 10 anos. Empresas que resistiram a ciclos econômicos e mantiveram seus dividendos geralmente apresentam menor risco. Em seguida, compare a taxa de dividendos com a política histórica de pagamento e ouça as avaliações dos analistas antes de tomar uma decisão.

Os benefícios de investir em ações de alto rendimento são claros: primeiro, oferecem retorno de caixa estável; segundo, essas empresas geralmente são maduras, com forte capacidade de resistir a riscos. Mas também é importante estar atento, pois empresas com alta dívida ou lucros instáveis podem enfrentar riscos de ajuste nos dividendos. Portanto, ao selecionar ativos na classificação de dividendos das ações americanas, é fundamental fazer uma pesquisa detalhada, avaliar sua tolerância ao risco e não investir apenas por uma alta taxa de rendimento. Essas ações são adequadas para compor a parte defensiva de uma carteira, equilibrando aquelas com alto potencial de crescimento, mas maior volatilidade.