ตอนนี้เห็นหลายคนสนใจเรื่องการลงทุนแต่ยังไม่เข้าใจ profit and loss statement ให้ผมแชร์ความรู้ที่เรียนมาบ้าง

งบกำไรขาดทุนหรือที่เรียกว่า P&L นั้นจริง ๆ แล้วมันสำคัญมากสำหรับใครที่อยากรู้ว่ากิจการนั้นมีผลประกอบการเป็นไง ไม่ว่าจะเป็นนักลงทุนหรือเจ้าของธุรกิจ ผมเห็นว่างบประเภทนี้ช่วยให้เข้าใจได้ว่ากิจการนั้นกำลังทำกำไรหรือขาดทุน และมันช่วยวางแผนกลยุทธ์ได้ด้วย

พูดง่าย ๆ งบกำไรขาดทุนก็คือ profit and loss statement ที่แสดงให้เห็นว่ากิจการได้รับรายได้เท่าไหร่ ใช้จ่ายเท่าไหร่ และเหลือกำไรหรือขาดทุนเท่าไหร่ในแต่ละรอบบัญชี สูตรพื้นฐานมันง่ายมาก คือ รายได้รวม ลบด้วย ค่าใช้จ่ายรวม ก็จะได้กำไรหรือขาดทุน

รายได้รวมนั่นคือเงินที่กิจการได้รับจากการขายสินค้าหรือบริการ ส่วนค่าใช้จ่ายรวมคือเงินที่ใช้ไปในการดำเนินกิจการ เช่น ค่าเช่า ค่าโฆษณา ค่าแรง ฯลฯ

ตรงนี้ที่น่าสนใจคือ profit and loss statement ไม่ได้แสดงแค่ผลลัพธ์สุดท้าย มันยังแสดงกำไรในแต่ละขั้นตอนด้วย เริ่มจากกำไรขั้นต้น ซึ่งคือรายได้ลบด้วยต้นทุนการขาย แล้วก็มีกำไรจากการดำเนินงาน ที่ได้จากการหักค่าใช้จ่ายทั่วไปออกไป จนถึงกำไรสุทธิ ซึ่งคือผลลัพธ์สุดท้ายหลังจากหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดรวมถึงภาษี

แต่ละขั้นของกำไรมันบอกเรื่องราวที่ต่างกัน กำไรขั้นต้นช่วยบอกว่ากิจการตั้งราคาสินค้าได้ดีแค่ไหนเมื่อเทียบกับต้นทุน กำไรจากการดำเนินงานช่วยบอกว่าการจัดการต้นทุนต่าง ๆ เป็นไปในทิศทางที่ดีหรือไม่ และกำไรสุทธิคือสิ่งที่แสดงภาพรวมจริง ๆ

ผมเห็นว่ามีสองแบบของ profit and loss statement ที่ใช้กันทั่วไป แบบแรกคือแบบรายงาน ที่เรียงลำดับจากรายได้ไปยังกำไรสุทธิ อ่านง่ายและเข้าใจได้เร็ว แบบที่สองคือแบบบัญชี ที่จัดเรียงเป็นรูป T โดยแสดงค่าใช้จ่ายทางซ้ายและรายได้ทางขวา ทั้งสองแบบนี้ก็บอกเรื่องเดียวกัน แค่รูปแบบต่างกัน

ทำไมงบกำไรขาดทุนถึงสำคัญ ก็เพราะมันช่วยวัดประสิทธิภาพทางการเงินของธุรกิจได้ ไม่ว่าจะเป็นผู้บริหารหรือนักลงทุน ทุกคนสามารถใช้ข้อมูลนี้ในการวิเคราะห์สภาพการเงินและตัดสินใจลงทุนได้ นอกจากนี้มันยังช่วยให้เห็นได้ว่ากิจการนั้นมีความสามารถในการทำกำไรเพียงพอหรือไม่ และควรปรับปรุงค่าใช้จ่ายส่วนไหนบ้าง

เมื่ออ่านงบกำไรขาดทุน ตรวจสอบให้ชัวร์ว่าดูงบของช่วงเวลาไหน เพราะมันอาจเป็นรายเดือน รายไตรมาส หรือรายปี อย่างเช่นงบกำไรขาดทุนของธนาคารแห่งประเทศไทยในปี 2565 แสดงผลประกอบการตั้งแต่ต้นปีจนถึงปลายปี

ดูว่ากำไรหรือขาดทุนด้วย ถ้ารายได้มากกว่าค่าใช้จ่าย ก็เป็นกำไร ถ้าน้อยกว่า ก็ขาดทุน ตัวอย่างเช่นธนาคารแห่งประเทศไทยมีกำไรสุทธิกว่า 191 พันล้านบาท ในปีนั้น

อีกเรื่องสำคัญคือดูที่มาของรายได้ ไม่ว่าจะมาจากการขาย ดอกเบี้ย ค่าธรรมเนียม หรือรายได้อื่น ๆ และดูค่าใช้จ่ายด้วย ว่ามีค่าใช้จ่ายอะไรบ้าง จากการดูนี้สามารถบริหารจัดการเพื่อลดค่าใช้จ่ายและเพิ่มกำไรได้

สรุปคือ profit and loss statement เป็นเครื่องมือที่สำคัญมากสำหรับการวิเคราะห์ธุรกิจ ถ้าเข้าใจมันได้ดี ก็จะช่วยให้ตัดสินใจลงทุนได้อย่างชาญฉลาดมากขึ้น แต่อย่าลืมว่าไม่ควรพิจารณาเพียงงบกำไรขาดทุนเท่านั้น ควรดูปัจจัยอื่น ๆ ด้วย เช่น ลักษณะธุรกิจ ทีมผู้บริหาร และข้อมูลทางเทคนิคที่อื่น ๆ ด้วย