Recentemente tenho pensado numa questão: porque é que muitas pessoas só começam a investir quando têm alguns milhões? Este conceito já está ultrapassado. Olhem para a inflação atual, as taxas de juro hipotecárias estão estabilizadas em 2,2%, e o poder de compra de cada euro está a ser diluído. Para um trabalhador assalariado, poupar até 100 mil euros pode levar anos, mas 10 mil euros é uma meta que se consegue alcançar com esforço.

Percebi que muitas pessoas subestimam o poder destes 10 mil euros. Eles não são apenas uma quantia, mas sim uma arma contra a inflação. Investir realmente não requer um capital enorme, precisa é de uma mentalidade correta, de escolher os projetos certos, e de aproveitar o efeito dos juros compostos ao longo do tempo.

Comecemos por fazer contas. Isto parece básico, mas é definitivamente a primeira regra de ouro do investimento. Trate-se como uma empresa, compreenda as suas receitas e despesas, e crie um fluxo de caixa livre estável. O mais importante é investir apenas dinheiro que não faz falta. Porque os ativos de investimento não sobem em linha reta, há altos e baixos, e se precisar de usar o dinheiro no meio do caminho, geralmente acaba por perder.

Depois de ter 10 mil euros, o próximo passo é definir um objetivo concreto. Cada pessoa é diferente, por isso a estratégia de investimento também deve ser. Os assalariados são mais adequados a fazer compras periódicas de produtos financeiros, assim podem participar no mercado sem precisar de estar a monitorizar constantemente. Se o seu objetivo for receber dividendos mensalmente para pagar a conta do telefone, água e eletricidade, então ativos com alto rendimento de dividendos são ideais. Atualmente, muitos fundos distribuem dividendos de 7 a 8%, e com 10 mil euros investidos, pode receber entre 700 a 800 euros por ano, ou cerca de 60 a 70 euros por mês, suficiente para cobrir despesas de comunicação.

Mas se o seu objetivo for comprar um telemóvel, fazer uma viagem ao estrangeiro, pode precisar de 3 a 4 mil euros de capital, e nesse caso, com 10 mil euros, procurar um retorno de 30 a 40%, usando estratégias mais ativas, como trading de ondas. A vantagem de um capital pequeno é a flexibilidade: pode agir como um nómada digital, investindo onde há oportunidades, entrando e saindo sem impactar o mercado. Atualmente, muitas plataformas de trading têm requisitos baixos para pequenos investidores, podendo participar em ações nos EUA, índices, metais preciosos, criptomoedas.

O segredo é identificar a direção certa, trocar rotatividade por retorno, assim consegue acumular capital rapidamente. Ao mesmo tempo, invista também os rendimentos do seu trabalho como novo capital, e deixe os juros compostos fazerem o seu trabalho, fazendo o património crescer como uma bola de neve. Aumentar a rotatividade de forma adequada, usar alavancagem com moderação, são estratégias que aceleram a acumulação de riqueza além das expectativas.

Para os jovens com emprego estável, o tempo é a maior vantagem. Fundos de distribuição de dividendos ou ETFs de alto rendimento são especialmente indicados, pois geram fluxo de caixa constante, como uma pensão mensal. Com o tempo suficiente, os dividendos podem até ultrapassar o salário. Embora esta estratégia faça o património crescer mais lentamente, tem a vantagem de oferecer retornos rápidos e ser fácil de manter.

Se pertence a um grupo de altos rendimentos, como médicos ou engenheiros, que estão ocupados e não têm tempo para monitorizar o mercado, os ETFs são uma boa escolha. Os ETFs que acompanham o índice S&P 500, por exemplo, ajudam a eliminar as ações mais fracas automaticamente. Nos últimos 100 anos, o retorno médio do S&P 500 foi de 8 a 10%, comparado com uma taxa de juro de 5% em depósitos em dólares. Se investir durante 10 anos, com 10% ao ano, pode receber 236 euros ao final, enquanto com 5%, apenas 155 euros, quase o mesmo valor do capital inicial.

Mas é preciso estar preparado para o risco do mercado. A bolha da internet em 2000, a crise financeira de 2008, a pandemia de COVID-19 em 2020, a inflação global em 2022 — embora o mercado recupere e até atinja novas máximas, se precisar de vender na altura de uma queda, terá de aceitar perdas. Este tipo de investimento a longo prazo é mais adequado para quem tem rendimentos elevados e uma maior tolerância ao risco.

Se for um investidor ativo com tempo livre, como estudantes ou profissionais com trabalho de vendas, que pode dedicar-se a estudar o mercado, pode tentar captar tendências e oscilações. A próxima fase de subida das taxas de juro nos EUA está a chegar ao fim, e o ciclo de redução de juros deve começar em breve. Com o aumento da oferta de dólares, fazer posições a short no dólar na última fase de subida é uma estratégia com alta probabilidade de sucesso. A desvalorização do dólar também pode impulsionar as criptomoedas, por isso, aproveitar essa oportunidade para comprar criptomoedas é uma boa estratégia. Além disso, o mercado de ações frequentemente tem temas quentes de investimento, como as ações relacionadas com inteligência artificial, que podem subir bastante.

Vamos agora analisar os ativos que valem a pena investir no futuro. Dividi-os em quatro categorias: de base, de crescimento, de transição e defensivos.

Ativos defensivos, como o ouro, não distribuem dividendos, o seu retorno vem da valorização. O ouro é eficaz contra a inflação e a desvalorização da moeda, especialmente em tempos de instabilidade económica. Os picos de valorização do ouro ocorreram entre 2019 e 2020, e também de 2023 a 2025, relacionados com a pandemia, cortes de juros nos EUA, guerra na Ucrânia e outros eventos de incerteza.

Ativos de transição, como o Bitcoin. O Bitcoin já não é apenas uma ferramenta de especulação inicial; ao ser incluído em ETFs, fundos soberanos e até nas balanças de empresas, o seu papel está a evoluir para uma reserva digital de valor. Dados recentes mostram que, apesar da sua volatilidade no último ano, a tendência de aumento de alocações por parte de países continua a crescer a longo prazo.

Ativos de crescimento referem-se a projetos com potencial de crescimento rápido de receitas e lucros nos próximos anos. Exemplos incluem centros de dados, servidores de IA e computação em nuvem, que têm custos elevados e barreiras de entrada altas, e uma vez estabelecidos, criam uma barreira de proteção. A NVIDIA, líder em computação de IA, com GPUs e plataformas de data center, é uma infraestrutura fundamental para modelos de IA avançados, representando uma história de crescimento de capacidade de cálculo e lucros a longo prazo. TSMC, líder em foundry de semicondutores, é o suporte básico para IA, metaverso e automação, com tecnologia de ponta e parcerias próximas com grandes empresas de IA, garantindo pedidos estáveis a longo prazo. NextEra Energy é uma das maiores empresas de energia renovável e redes de energia nos EUA, com vantagens naturais de escala e regulamentares na transição energética. Nos próximos dez anos, a procura por energia para IA vai disparar, e investir em energia e redes será mais sólido do que apenas solar ou eólica.

Os ativos de base têm uma missão simples: não ficar para trás no mundo. O ETF de alta dividend yield 0056, em Taiwan, distribuiu dividendos de 60% nos últimos 10 anos, com uma valorização de 40%. Se investir 10 mil euros por ano, mesmo gastando os dividendos, em 13 anos terá uma renda de 10 mil euros por ano, e em 25 anos, mais de 22 mil euros anuais. Com essa renda, se tiver uma pensão de 2 mil euros por mês, ainda terá cerca de 4 mil euros extras. O ETF SPY acompanha as 500 maiores empresas dos EUA, e nos últimos 10 anos, o seu valor subiu de 201 para 434, com um retorno de 116%, e uma distribuição de dividendos de cerca de 1,1% ao ano, com crescimento de capital de cerca de 8%. Apesar de distribuir menos dividendos, a capacidade de crescimento do capital é muito superior à do mercado taiwanês.

No fundo, não é preciso um capital enorme para ser um pequeno rico ou uma pequena rica. Com uma mentalidade de investimento adequada, estes ativos são muito valiosos. Basta ter paciência suficiente para esperar pelos juros compostos, ou tempo suficiente para estudar e analisar os momentos de entrada e saída. Com uma mentalidade, projetos e tempo alinhados, a acumulação de riqueza está ao seu alcance.